期权价格期权的内在价值期权的时间价值。期权的内在价值和时间价值是什么？期权的内在价值和时间价值是期权定价的两个关键因素，时间价值反映了期权到期前的剩余时间对期权价格的影响，期权的内在价值和时间价格是多少？期权的时间价值，也称为外在价值，是指期权合约的买方支付的溢价超过期权内在价值的部分的价值。

在到期日之前，期权同时具有内在价值和时间价值。温馨提示:以上解释仅供参考。入市有风险，投资需谨慎。在您进行任何投资之前，您应该确保您完全了解相关投资的性质和所涉及的风险，然后在详细了解和仔细评估后判断是否参与。回复时间:20210526。请以平安银行在官网公布的最新业务变动为准。正常，有内涵价值，有时间价值。当然，除非你的公司现在一文不值，如果有价值，比如到期可以100元一股，现在可以折价，90元/股卖出。如果到期，接手你公司的人每股大赚一笔:110元，如果达不到90元，接手的人就亏了。

期权的内在价值又称履约价值，是指期权持有人立即行使期权合约赋予的权利时所能获得的收益。(关键词:immediate)例如，一只股票的市价为每股50美元，以这只股票为标的资产的看涨期权的执行价格为每股45美元。如果这个看涨期权的交易单位是100股，那么期权的时间价值是指期权的市场价格与其内在价值之间的差额，也可以理解为超过期权内在价值所支付的溢价。时间价值反映了期权持有者在剩余时间内可能从未来价格波动中获得的潜在利益。期权的时间价值通常大于或等于0，原因如下:未来价格波动率:期权的时间价值取决于标的资产未来价格的不确定性和波动率。随着时间的推移，期权到期前标的资产价格可能发生变化，这为期权持有者提供了获利机会。

灵活性和机会成本:期权是灵活的，允许期权持有者在到期前选择是否行使其权利。时间价值反映了这种灵活性带来的机会成本。持有期权是指持有人可以在未来的价格变动中选择最有利的时机行使自己的权利，从而实现潜在利益。时间衰减:随着时间的推移，期权剩余期限减少，时间价值逐渐衰减。这是因为剩余期限的缩短减少了期权持有者从未来价格波动中获益的时间窗口。

Option是在未来交易标的物的权利。说白了，期权就是交了定金以后，以后你想买的东西，别人要卖给你，你不想买可以放弃，但是定金不退。期权的价值对于投资者来说，把握非常重要。简单来说，期权的价值一文不值，那为什么还要买呢？期权的价值由两部分组成，即内涵价值和时间价值。期权的内涵价值是指买方在不考虑交易成本和权利金的情况下，通过立即执行期权合约可以获得的行权收益。

对于看涨期权，内在价值是标的资产立即以履约价格买入时的收益，即标的资产当前市价超过履约价格的部分；对于看跌期权，内在价值是标的资产以执行价格立即卖出时的收益，即执行价格超过标的资产当前市价的部分。期权的时间价值，又称外在价值，是指特许权使用费扣除内在价值后的剩余部分。期权的时间价值是期权有效期内标的资产市场价格波动给期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。

time期权价值(value of options)又称外在价值，是指期权合约的买方为购买期权而支付的溢价超过期权内在价值的部分的价值。期权的时间价值与股票转股剩余期限、股价历史波动率和当前股价有关:股票转股剩余期限越长，价格变动越大，期权的时间价值越高；股票波动越大，期权的时间价值越高；如果股价过高或过低，期权的时间价值会更低。

期权价格期权的内在价值期权的时间价值。期权的价格可以分为两部分:内在价值和时间价值。期权的内在价值是指期权立即执行时的价值(即假设是美式期权)。看涨期权的内在价值IVmax(0，sx)看跌期权的内在价值IVmax(0，xs)其中S是当前的股票市场价格，X是股票的执行价格。

时间价值是指当相关合约标的的价格变动可能使期权的价值随着时间的延长而增加时，期权的买方愿意为购买期权而支付的金额，是期权溢价超过内在价值的部分。期权的有效期越长，期权的买方获利的可能性越大；对于期权的卖方来说，他要承担的风险越大，他卖出期权需要的特许权使用费就越多，买方也愿意支付更多的特许权使用费来获得更多的盈利机会。

期权主要由时间价值和内在价值组成，其中波动带来的时间价值和资金本身的时间价值。后者几乎不会随着期权到期而发生明显变化，所以随着期权到期而加速的主要是时间。因为期权剩余期限内标的的波动率是时间的平方根函数，当时间趋于零时，不确定性会随着时间而降低，导致时间价值迅速衰减。如图1，如果6月到期，剩余时间40天，认购2700份合约，一份合约959元。

财顺金融，图1财顺金融，图2以期权为保险合同，打个比方:两份内容相同的保险合同。六个月到期的保险合同和两个月到期的保险合同哪个便宜？显然，一份6个月到期的合同肯定会更贵，因为到期时间更长，买家更愿意支付更高的价格来换取更长的保险。所以，选项是一样的。到期时间越短，合同价格越便宜。

期权的内在价值和时间价值是期权定价的两个关键因素。内在价值是期权的实际价值，表示期权如果立即行权可以获得的利润。对于看涨期权，内在价值是基础资产价格减去期权执行价格。如果内在价值为正，说明这个看涨期权已经获利了。对于看跌期权，内在价值是期权执行价格减去标的资产价格。如果内在价值为正，说明这个看跌期权获利了。

时间价值是期权价格中除内在价值以外的部分，是期权买方支付的保险费。时间价值反映了期权到期前的剩余时间对期权价格的影响，时间值随着期权到期时间的逐渐缩短而递减，直到期权到期，时间值为零。了解期权的内在价值和时间价值，对期权的买卖双方都非常重要，对于期权购买者来说，了解内在价值和时间价值可以帮助他们决定是否购买期权以及何时购买。