今年的两次银行理财产品破净潮，已经明显，银行在逐步放弃理财产品业务。其实储蓄从来都在，过去大家买银行理财产品、银行刚兑，构成银行表外资产，只是统计时会计科目变了，储蓄忽然消失了，但招商银行业绩显示，去年为早前销售的表外理财产品重新并入资产负债表，计提110亿元人民币的损失准备。

今年的两次银行理财产品破净潮，已经明显，银行在逐步放弃理财产品业务。为什么要放弃这块肥肉？有29万亿元规模啊。我说一下深层原因。银行理财产品属于表外业务，它比存款的优势就是不用上缴存款准备金，这样可以派生更多的存贷款。理财产品大发展的时期，存款准备金率处于高点。2014年存款准备金率高达20。

现在是储蓄忽然大增，过去是储蓄忽然消失。其实储蓄从来都在，过去大家买银行理财产品、银行刚兑，构成银行表外资产，只是统计时会计科目变了，储蓄忽然消失了。现在是银行理财产品都净值化管理，银行不刚兑了，大家怕风险，更多资金又回到储蓄态。卢麒元瞎扯什么过去的银行理财产品规模庞大，他估计是已经出了严重问题。

公募基金主要投资于标准化市场，主要包括二级股票市场和债券市场，也包括货币市场。私募基金则主要投资于未上市股权。银行理财产品在资管新规前主要投资于银行表外资产至于什么是资管新规，我在后文会专门介绍，被简称为非标资产资管新规后，投资方向逐步向标准化市场转变。外汇、黄金、原油、天然气、大宗商品也。

说下招商银行，早前招商银行在香港发布业绩，应该说不错，但是需要注意：1、招商银行重点发展销售理财产品，赚取非利息收入。但招商银行业绩显示，去年为早前销售的表外理财产品重新并入资产负债表，计提110亿元人民币的损失准备。2、招商银行去年推出一个朝朝宝，本质上和蚂蚁的余额宝类似。但是朝朝宝的。

这几天过年了，很多人手里面有点闲置资金，尤其是很多老人问我我们银行有没有保本理财产品。这都已经2022年，银行真的已经没有保本理财了，也千万不要相信银行宣传的保本理财，银行现在如果还在宣传保本理财，客户可以直接去银保监局或者人民银行进行举报，监管部门会根据情况采取相应的监管措施。因为在2018年中国。

理财产品所吸收的资金并不是存款，而是直接对应着信贷资产，而且是脱离银行资产负债表的，因此也被称为表外资产。——资管不可能这么有趣。