增资落地却是大打折扣。

来源 | 经理人融媒体中心

作者 | 南岂珵

湖南长银五八消费金融股份有限公司（以下简称“长银五八消金”）筹谋许久的增资事项如今有了新进展。

日前，湖南金融监管局批复了长银五八消金增加注册资本及调整股权结构的请示，其注册资本由9亿元增加至11.24亿元。本次增资完成后，长沙银行出资比例为56.66%，北京城市网邻信息技术有限公司出资比例为26.43%，长沙通程控股股份有限公司（简称“通程控股”）出资比例为16.91%。

增资事项虽已落地，但较此前预计却是大打折扣。今年3月，长沙银行、通程控股纷纷公告表示，将共同以自有资金对长银五八消金进行增资，从公告的金额来看二者将合计增资不超过7.11亿元（含）。

增资金额缩水

长银五八消金由长沙银行、北京城市网邻信息技术有限公司、通程控股共同发起设立，于2017年1月开业，最初注册资本为3亿元，2019年注册资本由3亿元增资至9亿元。

时隔五年的再次增资或为满足监管需求。今年3月，国家金融监督管理总局修订发布的《消费金融公司管理办法》大幅提高了准入门槛，其中将消费金融公司自身注册资本最低限额由3亿元提升至10亿元。

就在上述管理办法发布的同月，长沙银行和通程控股就公告称将增资长银五八消金。根据彼时披露的公告，长沙银行拟增资不超过5.61亿元（含），通程控股称拟增资金额不超过1.5亿元，二者合计增资不超过7.11亿元（含）。

时过7个月，增资事项终于落地。

日前，长沙银行、通程控股再次相继发布公告，称收到《湖南金融监管局关于湖南长银五八消费金融股份有限公司增加注册资本及调整股权结构的批复》（湘金复〔2024〕222号），批准同意长银五八消金注册资本由 9亿元增加至11.24亿元。

相较于此前披露的金额大打折扣。

根据股东出资金额简单计算，此次增资长沙银行出资1.78亿元，通程控股出资0.46亿元。可见，大打折扣主要是因为长沙银行出资金额的缩水。经理人融媒体中心注意到，出资缩水的背后，长沙银行营收增速下滑、资本水平下降，其自身也面临不小的挑战。

下图展示的是长沙银行上市以来营业收入和净利润增速表现。

可见，2020年之前，营收能实现15%以上的增长，利润能实现15%左右的增长，而自2020之后，业绩增速开始下滑，2020年营收和净利润仅5%左右的增长，2021年因低基数效应有所恢复，但到2022年、2023年增速也就勉强维持在10%左右。2024年上半年，长沙银行实现营业收入130.42亿元，同比增长3.32% ，实现归属净利润41.21亿元，同比增长4.01%。营收和净利润增速均不到5%。

利润增速放缓，内源性资本补充能力有所下降的情况下，长沙银行近年的资本水平也在下降。根据财报，除了核心一级资本充足率基本保持稳定之外，一级资本充足率从2021年的10.9%下降至2024年上半年末的10.6%，总体资本充足率对应从13.7%下降至13.1%。

资本充足率的下降，将限制长沙银行的规模扩张，又何谈对于长银五八消金的支持力度。

合规问题频发

除此之外，近几年长银五八消金因各类合规问题受到监管处罚。

2022年5月，长银五八消金因“个人消费贷款违规流入房地产市场和证券市场”，被处罚40万元。

2023年1月，长银五八消金因“未经同意查询个人信息”，中国人民银行长沙中心支行处以罚款75万元。同时，时任长银五八消金风险合规部贷后中心主任胡少成、风险合规部总经理唐小杰分别被罚款8万元，时任风险合规部大数据中心主任许洋、风险合规部员工朱虹分别被罚7万元。

消费者权益保护方面，也是问题频出。

根据官网披露的客户投诉及处理情况信息披露公告，2021年-2023年长银五八消金受理的投诉分别为33件、88件、421件。再看黑猫投诉平台，长银五八消金“暴力催收”也是投诉的重灾区。

客户投诉持续高增的背后，也是长银五八消金业绩增长等压力的一种外显。

根据财报，2024年上半年长银五八消金实现营收13.55亿元，同比下降11.21%；实现净利润1.5亿元，同比下滑66.37%。

而在过去几年长银五八消金业绩基本维持着两位数的增速，2020年-2023年，长银五八消金营收增速分别为92.13%、12.87%、50.71%、38.96%，净利润增速分别为25.27%、29.18%、44.90%、29.80%。

回到2024年上半年，长银五八消金净利润降速大幅超过营收降速，意味着其营业支出项增加幅度较大，而在营业支出中最大的支出科目为信用减值损失，也就是说2024年上半年净利润大幅下降或因坏账计提增加。

若分析长银五八消金的发展模式，这种资产质量的波动或是必然，尤其是在市场信用风险波动，风险暴露速度加快的情况下。

长银五八消金一直坚持“去中介”的线下直营模式，展业主要依托线下直销团队，因此相比其他消金公司，长银五八消金的客群比较下沉，包括快递物流客群、网约车等交通运输客群、大型工厂产业工人等被称之为城镇化进程中从农村进入城市的“城一代”群体。根据官网信息，长银五八消金围绕“城一代”客群相继推出了“旅友快贷”、“工友快贷”等产品。

区域集中，客群下沉，意味着长银五八消金的资产更易受到经济波动等因素影响，这非常考验其防范和控制风险的能力。

值得注意的是，10月14日，长银五八消金官网披露了关于董事长任职资格获得核准的信息，湖南金融监管局核准了陈曦担任该公司董事、董事长的任职资格。而根据公开资料，陈曦来自于长沙银行，曾任平台金融事业部总经理、授信审批部总经理。

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