“A股大涨 怎么我的基金倒亏了?”基民灵魂拷问:你这啥水平?
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2024-10-02 14:00:16
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来源:媒体滚动

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①全市场近一周内共有4428只主动权益类产品净值上涨,占比近99%;②仍有部分基金净值下跌,或源于二季度多配置债券、现金等资产;③此前积累跌幅较多,不少基金虽然回血较快,但仍在亏损。

牛市来了,基民们都回本了吗?

国庆节最后一日,A股指数持续走强,截至收盘,上证指数涨至8.06%,重回3300点,近五个交易日大涨21.37%,开盘35分钟沪深北三市成交额即突破1万亿,刷新历史最快万亿纪录。在连续大涨的势头下,有人逢高减仓,也有人跑步进场抢筹码。

公募基金方面,受到近一周市场暴涨影响,部分此前已低迷多时主动权益类基金已快速回血。截至9月30日,部分主动权益类基金近一周反弹幅度高达20%以上。

虽然如此,但仍有不少基金还在亏损。一位投资者发出灵魂拷问:“上个星期大涨4天,我们的基金还亏3.98%?有人出来讲一下吗?”

多只基金近一周净值增长超20%

整体来看,据财联社记者统计,全市场共4479只主动权益类基金(包括偏股混合型、灵活配置型、普通股票型、平衡混合型基金,A/C份额合并计算),近一周内共有4428只产品净值上涨,占比近99%。其中净值涨幅超过20%的有67只,超过10%的共有3059只。

具体到产品来看,近一周净值上涨最多的是华泰柏瑞新经济沪港深,截至9月27日,近一周净值涨幅为27.44%,华泰柏瑞港股通时代机遇净值涨幅为27.36%居第二。北信瑞丰优选成长、格林伯元近一周净值涨幅均在25%以上,东财品质生活优选、长城量化精选、汇丰晋信核心成长、嘉实创业板两年定开、工银产业升级等均涨幅较多。

此外,近几天港股强势更是利好港股类产品,如上述提到的两只,还有鹏华沪深港互联网、嘉实港股互联网产业核心资产、德邦沪港深龙头等净值增长均在20%以上。

强势行情下,也有主动权益类基金净值下跌

在强势拉升多个交易日下,部分主动权益类基金却走出了下跌行情,据统计,近一周仍有43只基金下跌,如国联鑫起点,一周内净值下跌0.79%,长信乐信下跌0.60%,鹏华弘尚、鹏华弘达、博时鑫源、方正富邦均衡精选分别下跌0.60%、0.54%、0.52%、0.40%。

财联社记者发现,下跌的主动权益类基金产品类型多为灵活配置型基金,在资产配置上多配置债券、现金。例如国联鑫起点,截至6月30日,该产品股票仓位仅为27.02%,债券资产占比为7.62%,现金占比为65.26%。再如长信乐信,二季度该产品股票仓位为0,债券资产与现金占比分别为86.69%、4.13%。

从近期走势来看,股债跷跷板现象极为明显,截至9月30日收盘,30年国债期货主力合约下跌0.53%,10年期国债期货主力合约同样下跌0.24%,不难发现,上述主动权益类基金此前股市低迷之时为求稳多配置债券、现金等资产,从而踏空了这波行情。

值得注意的是,近一周净值下跌的产品年内仍取得了正收益,如上述提到的国联鑫起点,年内净值涨幅为7.93%,长信乐信、鹏华弘尚、鹏华弘达年内净值涨幅为2.26%、6.21%、3.50%。

基民们都回本了吗?

在股市狂欢之际,不少基民也在“翘首以盼”回本。

“这几天就涨了20个点,但是还是没有回本,基金还在亏50%。”一位基民向财联社记者表示。从数据上也能对应,虽然迎来了一大波上涨行情,但是基金回本还是任重道远。

如上述提到的近一周内净值上涨27.36%的华泰柏瑞港股通时代机遇,最新基金净值为0.43元,若是2021年成立之初就买进该产品,那么基民还亏损50%以上。再如华商远见价值,一周内净值增长达到20.61%,但基金最新单位净值也仅有0.43元。长盛国企改革主题近一周上涨达14.71%,但也仍是一只名副其实的三毛基。

据统计,近一周内有回血的主动权益类基金中,仍有133只基金单位净值在0.5元以下,更有不少两毛基、三毛基,如工银核心价值、中海优质成长、华泰柏瑞盛世中国、中银持续增长、国泰金龙行业精选等产品,近一周净值涨幅均在10%以上,但这些产品的单位净值还分布在0.26-0.28元之间。

一位基金研究员指出,近期一波行情让不少主动权益型基金开始逐渐回血,但前两年的跌去了较大幅度,净值修复还需要一段时间。若是集中在前两年成立的基金,虽然短期内净值涨幅较大,但整体净值还没回到1。如果基金持有人是在刚成立的时候购入产品,当前还尚未回本。

实际上,能够在波段行情中获得正收益的基金投资者屈指可数,大多数基民还是长期持有者,依旧面临着亏损和投资被套的困境。经过记者细致的观察,可以发现在前两年牛市期间,众多基金管理人新发产品,而许多投资者也跟风入市,大量申购基金。这一现象在一定程度上解释了即便大波上涨行情来袭,投资者依然未回本的局面。也有业内人士补充道,“回本也只是时间问题。”

东吴基金向财联社记者表示,随着政治局会议召开,国内需求及流动性都有望迎来拐点。近几天国内市场也大幅上涨,一定程度体现出市场对政策拐点的预期。美联储已开启降息周期,对全球市场流动性也有望是正面催化。

(文章来源:财联社)

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