招股说明书,应该主要学习怎么做哪一部分?
创始人
2024-09-26 07:32:23
0次

招股说明书三大块:

历史沿革、业务技术、管理层讨论。

主要两条线1、历史沿革——董监高——公司治理等(法规预审)

2、业务技术——风险提示——管理层讨论分析——重大合同——成长性分析——募投——关联交易与同业——发展规划(财务预审)

总结起来,还是业务与财务,这两个要是结合好了,该项目就是一个经典项目,投行现在还是越来越强调对行业的理解了。

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1、如果这个新手有着深厚的财务功底,可以从管理层讨论开始写;

2、如果这个新手由于多种原因对以前集体所有制转变为有限责任公司、国企内部的改制机制以及中国企业的激荡100年比较熟悉的,可以选择从历史沿革开始写,这部分可以向律师请教与学习;

3、如果这个新手即没有财务功底,也对中国企业的以往不熟悉,又想迅速对投行业务上手,就从业务与技术开始写,先模仿后寻找有自己特点的写作风格。在业务与技术扎实的基础上再从业务拓展延伸到财务,以财务这个东东作为工具来辅助业务的分析,让业务与技术的写作在原有基础上更上一层楼。

上述是新人想快速掌握投行材料制作的稍快速的途径,如果只是说在投行的经历里渡渡金,以后不想从这个职业拓展出去的话,那就写点其它章节,比如公司治理、董监高、重大合同、发行概况等

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一样的,投行这几年下来,我依然是体会到了投行人员如果现在不站稳一个行业,或者说在一个行业不能和这个行业的研究员比美,那他的职业道路也会变得越来越窄。===============================banker看MD&A就行了,其他的律师会把关。

risk factors按说值得看,但时下绝大部分都是胡扯。

另外可以看看关联交易的部分。不知道A股是不是也是如此,还是国内的律所承担的内容相对少,投行做的事情要多些。

律师主要就是看法律问题,律师都依赖券商把关。===============================

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