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蓝鲸新闻8月27日讯（记者 王婉莹）日前，北交所披露两则罚单，因IPO保荐项目上市当年业绩“变脸”出现亏损，分别对中信证券（600030.SH）及两名相关责任人、国信证券（002736.SZ）及两名相关责任人采取自律监管措施。

北交所指出，经查，保荐机构中信证券及保荐代表人陈健健、赵倩保荐的安达科技于2023年3月23日在所上市，选取的上市标准含净利润标准。但根据安达科技2024 年4 月29日披露的《2023 年年度报告》，2023 年度安达科技归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-63392.83万元，安达科技在上市当年即发生亏损。

对于中信证券及两名项目保代，北交所依规采取出具警示函的自律监管措施，同时提出警示，中信证券方面应当充分重视有关问题，根据相关业务规则规定勤勉尽责开展工作，切实履行保荐职责。

保荐机构国信证券及保荐代表人刘洪志、朱星晨保荐的利尔达于2023年2月17日上市，选取的上市标准含净利润标准。根据利尔达2024年4月26日披露的《2023 年年度报告》，2023年度利尔达归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-1831.71万元，亦是上市当年发生亏损。且公司业绩快报、业绩预告相关信息披露不准确、更正不及时。此外，利尔达《2023年年度业绩快报修正公告》相关内容存在前后矛盾的情况。

值得关注的是，就在几天前，因IPO保荐执业过程中存在违规情形，深交所对中金公司（601995.SH）及两位相关负责人采取自律监管措施。

2023 年 3 月 ，深交所受理了中金公司推荐的幺麻子食品股份有限公司（下称 " 幺麻子 "）首次公开发行股票并在主板上市的申请，渠亮、潘闽松为项目保荐代表人。

经查，中金公司在执业过程中存在违规情形，多个关键环节存在不足。譬如，发行人实际控制人之一赵麒2022年5月至6月转出80万元至彭兆祥，对此解释为“个人借款”。经补充核查，赵麒转给彭兆祥80万元，其中包括14万元借款、44万元资金周转款、20万元幺姑娘营运资金及2万元预支款。彭兆祥于2021年4月注册成立了幺姑娘，报告期内赵麒为幺姑娘实际控制人，提供经营所需资金，彭兆祥负责日常经营事务。尽职调查过程中，中金公司已获知赵麒向彭兆祥提供大额借款并用于幺姑娘日常经营，但未对此保持合理怀疑，未审慎核查赵麒与幺姑娘的关联关系，未督促发行人在招股说明书中披露该关联方情况。

此外，深交所指出，中金公司在保荐过程中，未充分核查发行人关联方情况、资金流水核查程序存在瑕疵、经销商下游客户走访程序存在瑕疵。具体来看，包括部分达到核查标准的交易未核查、未注明部分纳入核查范围的交易的背景及性质、部分交易未取得支持性凭证、未核实部分交易的实际情况等；部分走访底稿未见核对客户及经营者信息的相关材料，部分走访底稿未见记录库存产品生产批次、生产日期信息等。

在当前市场形势下，中介机构尤其是投行的“看门人”责任更加重要和突出。2024年以来，监管多次释放对从严监管信号，加大处罚力度，优化市场生态，倒逼中介机构主动归位尽责。对于券商投行而言，优化内部管理、提升专业能力、强化合规意识已成为当务之急。（蓝鲸新闻 王婉莹 wangwanying@lanjinger.com)