一、公司介绍

瑞泰人寿保险有限公司（以下简称“瑞泰人寿”）成立于2004年1月，是第一家总部设在北京的合资寿险公司。注册资本18.71亿元。投资方为国家能源集团资本控股有限公司和南非耆卫集团耆卫人寿保险（南非）有限公司。公司贯彻以客户为先的经营理念，实现客户、员工与股东的共赢，依托中外方股东的雄厚实力，融合世界500强企业的国际化管理经验，以“客户信赖”为企业愿景，坚持“高端、专业”的市场定位和品牌形象，不断推出为客户量身定制的保险一体化解决方案，着力打造全国性、一流的寿险公司。目前，公司以经代、银保、团险、网销、直销为主要业务渠道，拥有上海、江苏、广东、浙江、湖北、重庆及陕西7家分公司及4家其他分支机构。

二、投资账户介绍

瑞泰人寿保险有限公司变额年金保险投资账户(以下简称“投资账户”)是依照原中国保险监督管理委员会(以下简称“原中国保监会”)颁布的《变额年金保险管理暂行办法》和瑞泰人寿变额年金保险有关合同条款设立的，该投资账户由公司管理并进行独立核算。变额年金保险的投资渠道为银行存款、债券、中国依法公开发行上市的证券投资基金及原中国保监会允许投资的其他金融工具。

瑞泰人寿于2012年5月31日经原中国保监会批准开办瑞泰人寿变额年金保险业务。截至本报告期末，瑞泰人寿变额年金保险共设立了1个投资账户，该投资账户具体描述如下：

●账户名称：福享金生

●成立时间：2012年9月4日

●投资目标

本账户采用固定乘数平衡模式，在日常的投资管理中，我司依照账户价值以及事先确定的投资乘数、价值底线、风险资产中权益资产和固定收益类资产的比重等因子，计算出风险资产和无风险资产的目标配置，以及风险资产中权益类资产和固定收益类资产的目标配置，并据此动态调整实际的资产组合的配置情况，以保证账户资产的净值不低于事先设定的最低目标，从而向客户提供最低累积利益保证。

●最低保证

在本账户续存期内的任一账户评估日，我司提供的当日最低累积利益保证对所有的投保人都是一致的，即本账户历史最高投资单位价格的80%。

●投资原理

本账户在投资管理时采用“规则驱动”的投资组合调整原则，即投资经理采用一种相对被动的投资管理模式，在每日交易前，先根据事先确定的各种计算因子，采用固定乘数平衡模式计算出组合中各类资产的目标配置比重，当组合中实际的各类资产比重超出了目标配置一定比例的时候，投资经理就动态调整账户中的各类资产至目标的配置比重。

固定乘数平衡，是指根据投资乘数、价值底线等参数，动态地调整投资账户中风险资产和无风险资产间的投资比例，以管理最低保险利益保证的模式。

本账户确定的投资乘数为3，此因子在动态调整中会保持固定不变

风险资产的目标头寸=投资乘数*（账户价值-价值底线）

价值底线=最低利益保证在计算当日的现值

无风险资产的目标头寸=账户价值-风险资产的目标头寸

●投资组合限制：本账户中的风险资产主要是股票型指数基金，债券基金，债券等原资产；无风险资产主要包括现金、货币市场基金等。

●主要投资风险：本账户投资的主要投资风险包括：股票市场的风险、债券市场的风险；根据固定乘数平衡模式，在市场极端波动或下降的情况下，存在账户集中情景风险。账户集中情景主要是由于投资市场持续的大幅下跌，导致账户的风险资产净值下降过快，账户净值下跌至最低利益保证附近。在动态调整中，最终造成投资账户的资产全部集中于无风险资产的情景。

三、投资账户2024年半年度财务简况

截止2024年6月30日资产负债情况见下表（单位：人民币、万元）：

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投资账户资产管理费和保证利益费是根据本公司变额年金保险条款规定，由本公司按变额年金账户资产价值及本公司变额年金保险条款中约定的一定比例收取的。

福享金生投资账户资产管理费率为每年2%，保证利益费率为每年0.8%。

四、报告日投资组合和报告期投资收益率

（一）2024年6月30日福享金生账户投资组合

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（二）报告期及以往年度投资收益率

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释：2022.9.27变额年金份额客户全部赎回。

注：

1.投资收益率仅代表投资账户在过去的投资表现，不代表对未来的预期，并且不作为客户投保或投资账户间资产转移的建议，投资还需咨询理财顾问。

2.投资收益率计算

投资收益率是依据所列期间的期初和期末的投资单位卖出价计算而得。计算公式为：

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3.账户资产估值原则

投资账户价值等于投资账户的总资产减去投资账户的总负债。

其中，总资产价值等于投资账户中各项资产的价值之和，投资账户中的各项资产的价值将按照相关的法律及监管规定予以评估。现阶段各账户的资产包括开放式基金、银行存款和应收款项三类，开放式基金的价值根据每日各基金公司在其网站上公布的单位净值进行计算。总负债包括应付客户赎回款和已发生尚未支付的各类费用两类，费用主要包括管理费用、交易费用、托管费、营业税金及附加和按照法律及监管规定应付的其他费用。

4.报告期内资产托管银行未发生变更。