原创 4只基金任职回报亏超50%,华泰柏瑞基金牛勇卸任,去管私募专户
创始人
2024-08-05 18:38:58
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文/刘振涛

继投资老将、副总经理李晓西卸任在管全部产品离任后,华泰柏瑞基金又一老将卸任在管基金产品,不再担任公募基金经理。

8月3日,华泰柏瑞基金发布了基金经理变动公告,牛勇因内部工作安排,卸任掉在管所有基金产品,不再担任公募基金经理,已在中国基金业协会做了手续变更。

资料显示,牛勇是市场上的老将,曾在泰康人寿公司从事研究工作,2008年5月加入华安基金,2010年开始在华安基金任职基金经理,管理指数增强型产品,并在2016年6月起任华安基金指数与量化投资事业部助理总监。

2018年,牛勇从华安基金离职并加入华泰柏瑞基金,2018年5月开始担任基金经理,管理基金产品。截至其卸任全部管理产品,牛勇在华泰柏瑞基金担任基金经理6年之久,加上在华安基金任职的7年多时间,牛勇担任基金经理超过了13年。

此前,7月12日,华泰柏瑞基金曾发布公告称,因内部工作安排,基金经理李晓西卸任在管所有产品。隔了一天,华泰柏瑞基金又发布公告称,公司副总经理、基金经理李晓西因个人原因辞任副总经理,未转任公司其他岗位,或已从公司离职。

牛勇与李晓西不同,因内部工作安排卸任后,并不离职,而是继续担任公司的私募资产管理计划投资经理,去管理华泰柏瑞基金的私募专户产品。

牛勇管理的产品业绩如何?

天天基金网数据显示,牛勇在华泰柏瑞基金共计管理6只基金(多种份额合并计算),其中5只基金在牛勇的管理期内任职回报是亏损的,4只基金任职回报亏损超过50%。仅有一只基金任职回报是正收益,任职回报最高为13.12%。

来看具体的产品情况,牛勇管理时间最久的基金是华泰柏瑞盛世中国混合,他从2018年5月开始管理,截至卸任,管理时间长达6年又93天。

天天基金网数据显示,华泰柏瑞盛世中国混合成立于2005年4月,距今成立19年之久,截至2024年8月2日末,该基金累计回报收益为405.23%。牛勇管理6年又93天,任职回报为-8.82%。

2024年初至2024年8月2日,牛勇管理华泰柏瑞盛世中国混合下跌24.95%,跌幅远高于同类平均和沪深300指数的跌幅。

再来看跌幅最大的华泰柏瑞远见智选混合,该基金成立于2021年7月,距今成立3年时间,牛勇担任基金经理进行发行募集,基金成立时募集资金达41.35亿元。

牛勇管理华泰柏瑞远见智选混合3年时间,基金累计跌幅超66%。截至2024年8月2日末,该基金A份额的单位净值为0.3351元/份,基金C份额单位净值为0.3310元/份,已经跌成了“3毛基”。

规模上,截至2024年6月30日末,华泰柏瑞远见智选混合基金资产规模为9.07亿元,近3年时间,基金资产规模减少了32.28亿元。

值得注意的是,牛勇此前在华安基金任职时管理过7只基金,6只基金任职回报正收益,其中,管理华安沪深300指数分级B2年多时间,任职回报达149.90%。

到了华泰柏瑞基金,牛勇为何“水土不服”呢?

牛勇在华安基金任职的是量化指数部门的基金经理,管理的产品是量化和被动型的指数产品,而到了华泰柏瑞基金,却管理的都是主动性权益产品,前后两段任职管理的产品有较大的不同。

观察牛勇管理华泰柏瑞基金产品发现,牛勇管理的产品换手率比较高。比如,管理6年多的华泰柏瑞盛世中国混合在2023年上半年换手率达896.45%,全年换手率达585.39%。

再比如牛勇管理2年多的华泰柏瑞聚优智选一年持有期混合,牛勇管理的2023年上半年,该基金换手率达1182.53%,2023年全年换手率达779.12%。

基金较高的换手率,意味着基金经理调整基金持仓比较频繁,也意味着基金经理试图通过提高换仓频率,把握市场趋势,追逐市场热点,进而获取收益。

然而,牛勇提高基金的换手率却没有获得较好的回报,管理的基金大幅下跌。

牛勇这次卸任公募产品,转身去管私募专户产品了。牛勇卸任后,他管理的基金被分配给了多位基金经理管理。在其他基金经理管理下,能否提升基金的业绩,取得收益回报呢?有待时间验证!

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