雷递网 雷建平 6月30日

西锐飞机有限公司（简称：“西锐飞机”，股票代码为：“02507”）日前开启路演，准备2024年7月12日在港交所上市。

西锐飞机发行区间为27.34港元到28港元，此次发售54,875,900股，最高募资15.37亿港元。

西锐飞机此次引入的基石投资者包括国调基金二期、太仓高科、常熟东南、无锡建发新投、无锡金投，一共认购8.51亿港元；

其中，国调基金二期认购1.56亿港元，太仓高科、常熟东南分别认购3000万美元，无锡建发新投认购2400万美元，无锡金投认购500万美元。

年营收10.68亿美元交付708架飞机

西锐飞机设计、生产及销售单引擎活塞及喷气飞机，产品组合涵盖一系列私人航空解决方案。西锐飞机的飞机主要用于私人及商务旅行，通常由已获飞机驾驶证书的飞机所有者驾驶。

自1984年于美国威斯康星州成立以来，西锐飞机已交付逾9,500架SR2X系列飞机和逾500架愿景喷气机。

西锐飞机的SR2X系列包括入门级飞机SR20以及SR22和SR22T，后两款飞机具备不断提升的性能和能力，以满足客户对单引擎活塞飞机的不同需求及偏好。SR2X系列飞机通常最多可承载四名成年人和一名儿童。

招股书显示，西锐飞机2021年、2022年、2023年营收分别为7.38亿美元、8.94亿美元、10.68亿美元；

其中，SR2X系列带来的营收为6.13亿美元，占比为57.4%；愿景喷气机带来的营收为3.02亿美元，占比为28.4%。

西锐飞机2023年一共交付708架飞机，其中，SR2X系列交付612架，愿景喷气机交付96架。

西锐飞机2021年、2022年、2023年毛利分别为2.42亿美元、2.98亿美元、3.65亿美元；毛利率分别为32.8%、33.3%、34.2%。

西锐飞机2021年、2022年、2023年经营利润分别为8971万美元、1.12亿美元、1.24亿美元；经营利润率分别为12.2%、12.5%、11.6%。

西锐飞机2021年、2022年、2023年年内利润分别为7240万美元、8808万美元、9114万美元；年内利润率分别为9.8%、9.9%、8.5%。

西锐飞机2021年、2022年、2023年经调整利润分别为7240万美元、8808万美元、9839万美元。

截至2023年12月31日，西锐飞机持有的现金及现金等价物为2.46亿美元。

格力航投是间接股东

西锐飞机董事分别为非执行董事、董事局主席杨雷、董事局副主席、执行董事王晖、非执行董事宋庆春、刘亮、李屹晖；

执行董事兼行政总裁为ZeanHoffmeister Vang NIELSEN、独立非执行董事张仁爀、刘仲文、Ferheen MAHOMED女士（别名：马颖欣）。

于2011年6月，中航通飞以合并LegacyCirrus Industries的方式收购西锐飞机。Legacy Cirrus Industries由中航通飞间接全资拥有。中航通飞持有西锐飞机100%股权。

IPO前，西锐飞机股权结构

中航通飞的股东包括航空工业、广东粤财、广东恒健及格力航投，分别持股为73.39%、12.42%、8.87%、5.32%。

IPO后，西锐飞机股权结构

IPO后，中航通飞持有西锐飞机85%股权，公众股东持股为15%。

———————————————

雷递由媒体人雷建平创办，若转载请写明来源。