AI基金申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合A（001156）披露2025年一季报，第一季度基金利润4876.1万元，加权平均基金份额本期利润0.0472元。报告期内，基金净值增长率为2.83%，截至一季度末，基金规模为15.44亿元。

该基金属于灵活配置型基金，长期投资于先进制造股票。截至4月21日，单位净值为1.487元。基金经理是娄周鑫。

基金管理人在一季报中表示，在今年第一季度，本基金对风光储等泛新能源板块进行了减仓操作，转而将投资布局进一步聚焦于 “车” 领域。截至一季度末，产品持仓主要围绕电池及材料（涵盖固态电池）、智能汽车（整车与核心零部件）、汽车零部件（包含机器人）等方向。展望全年，本基金仍会锚定上述三大核心方向挖掘机会。与此同时，本基金持仓个股数量将–更集中，以求用更聚焦、更深入的研究力争为产品提供更大的弹性。

截至4月21日，申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为-3.44%，位于同类可比基金109/182；近半年复权单位净值增长率为-5.17%，位于同类可比基金98/182；近一年复权单位净值增长率为9.50%，位于同类可比基金75/179；近三年复权单位净值增长率为-21.41%，位于同类可比基金62/119。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.0817，位于同类可比基金61/116。

截至4月21日，基金近三年最大回撤为57.59%，同类可比基金排名29/115。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为28.78%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.59%，同类平均为86.48%。2019年一季度末基金达到90.95%的最高仓位，2022年一季度末最低，为77.06%。

截至2025年一季度末，基金规模为15.44亿元。

该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是比亚迪、宁德时代、欣旺达、科达利、厦钨新能、韦尔股份、江淮汽车、赛力斯、北汽蓝谷、晶方科技。

核校：杨宁