技术面：做好A股突然拉升准备，后续会有大涨

也不知道哪路神仙在A股渡劫，盘中股票是大开大合，盘面一惊一乍，光线传媒振幅40%，把散户折腾的晕头转向。貌似有很多人在用DS训练炒A股绝技？对此事，深感忧虑，我讲过，散户要想应对DS，可能只有深入研究企业基本面，以时间换空间，否则很难博弈DS。

港股略好于A股，恒生科技指数冲高回落，但上攻趋势非常明显。相对而言，如今的A股近期表现弱于港股，为何如此？因为驰援中国股市的资本是由外向内，是外资。

投资人要做好A股突然拉升准备，后续会有大涨，时间不确定，因为外资买入的A股能量尚未释放，强度看齐去年9月底，板块尽量选择主流科技创新股。技术面，上证指数在五日线上，向上格局良好，反弹目标和压力3500，突破3500点才能进入主升浪，持股待涨为主， 主升浪，不折腾，宁做错，莫错过！

消息面：关注互联网股+科技创新未来产业机会

其一、两会前，开了个座谈会。民企参与者多来自互联网和科技企业，这代表未来A股和港股板块的重要方向，即互联网股+科技创新未来产业股。

这里只说第一排座位：宁德、阿里、飞鹤、正泰、宇树、新希望、华为、比亚迪、韦尔、小米、奇安信、科大讯飞、腾讯、deepseek，到此为止。

其二、AI医疗大干快上。Deepseek是工具，有了工具就要找数据，算法，算力，数据三大要素没有变，工具和什么数据结合，就能产生对应的AI产品。

消息面上，华为发布基于DCS AI的瑞金病理模型，美国木头姐报告支持AI医疗。木头姐思路也很简单，马斯克在用AI查美国政府腐败，而美国最腐败的地方在哪里？在医疗保险。

其三、光线传媒巨震。我们昨天盘前就已提醒过风险：再次上涨至少要等两年，竟然当天就应验，这真是巧合。这也是看我们文章的好处，提前预警可能减仓有点早，但对于一天40%的振幅，你的操作要留有一个20%鱼尾让别人吃。

其四、腾讯股票创3年新高。我记得在股价跌破200元的时候，提醒过历史性机会。最近持续提醒关注中国科技公司价值重估的机会。腾讯我盯了数年，如今正在收获期。

重点关注： 港股互联网公司价值回归并未到位

1，从座谈会嘉宾来看，未来10年的国家战略已经明朗：

硬科技（芯片、AI、机器人、智能制造）

新能源（电动车、电池、光伏、储能）

智能制造（自动化、工业AI、机器换人）

农业与食品安全（国产替代、供应链稳定）

基础设施与能源安全（智能电网、储能）

2，算力股价值回归。我们讲过，DS并未减少GPU芯片的算力需求。光模块“易中天”为代表的A股算力核心标的，因为DS出现英伟达下跌而被错杀。当前位置的“易中天”三低特征明显（低位、低估值、低预期），而全球的AI资本开支仍在持续上修。积极重视相关机会：中际旭创、新易盛、天孚通信等。

3，重申AI模型平权给中国互联网企业带来估值提升机会：从K线来看，小米集团历史新高，恒生科技指数已突破去年10月份高点，阿里巴巴和腾讯超过去年10月价格，但哔哩哔哩、快手基本还没有超过去年10月份的高点。横向对比，美股微软、META、亚马逊对应25年PE估值30倍上下，腾讯PE估值16-17倍，阿里13倍，快手14倍，估值差距还很大；本轮下跌的起点2021年高点腾讯市值高于META，阿里巴巴市值是亚马逊的40%，但现在腾讯是META的30%+，阿里是亚马逊的10%+，和中国14亿人口，国内AI+互联网的想象空间并不匹配。所以，我们认为，港股互联网公司价值回归并未到位，当前估值依然偏低，并没有充分反映中国AI产业发展潜力。重点关注：腾讯控股，阿里系、小米集团（金山系）、快手-W、美图公司、哔哩哔哩-W。

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】