1、境外调研违规通报出炉！多家券商、基金被监管点名

　　近日，监管部门向机构下发了最新一期的《机构监管情况通报》（下称《通报》）。《通报》指出，部分基金公司参加证券公司研究所组织的境外调研活动时，存在由证券公司承担专家咨询、调研门票等费用的情形，反映出相关证券公司、基金公司内部控制有效性存在不足；个别基金公司从业人员因私出国旅游的往返机票、酒店等费用由证券公司支付，违反《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》规定。监管要求，各证券基金公司对照相关规则和监管要求开展自查自纠，举一反三，切实整改，退回超标或不当开支，对违反规定的人员开展内部问责。

2、华安证券赵万利：中小券商资源有限，要在细分赛道上深耕细做

　　本文来源：时代周报 10月20日-22日，2026可持续全球领导者大会在上海黄浦世博园区举办。华安证券总经理赵万利出席并发表演讲。他表示，对于金融企业来说，服务实体经济是金融企业高质量发展的本原所在。经济与金融共生共融，金融业在计算业绩时要学会算大账。在有效服务经济社会发展的过程中创造价值、实现盈利，努力实现社会效益与经济效益的有机统一，做到义利兼顾。赵万利还表示，科技金融是“五篇大文章”的开篇之作，也是检验一家金融机构“义利观”最直观的考场。在服务国家战略和实体经济过程当中实现义利共生、价值共创，把义的方向把准，利的增长才可持续，这条路对头部券商来说是如此，对于中小券商更是如此。

3、大族激光四个月腰斩，招商证券研报频频翻车

　　（来源：达摩财经）一直以来，券商对外发布的研报普遍被市场当作判断这家机构对各行业覆盖面、了解深度等综合研究能力的一项重要依据，而招商证券今年以来却频频在个股研报中“翻车”。今年6月30日，招商证券发布《大族激光（002008.SZ）：收购领纤科技和布局合成石英，剑指高端空芯光纤领导者》研报，基于大族激光彼时141.2元的股价、公司基本面及行业景气度等内容，维持了“强烈推荐”评级。“强烈推荐”是招商证券点评体系中的最高评级，意味着预期未来6—12个月内，个股股价涨幅将超越沪深300指数20%以上。然而，研报发布不久后，大族激光股价便整体下行。

4、设立应对非银机构大额赎回的流动性支持工具！券商解读来了

　　10月19日，中国人民银行行长潘功胜在2026金融街论坛年会上提到，将会同金融监管总局、中国证监会设立应对非银机构大额赎回的流动性支持工具。多家券商分析指出，这意味着我国首次明确建立专门应对债券市场系统性流动性风险的央行支持工具。这一工具对债市稳定、非银机构风险防控有实质支撑，同时，间接利好股市情绪（减少跨市场传染）。具体而言，潘功胜称，“前期，人民银行就这项工具与市场做过多次沟通。这项工具的目的是建立债券市场稳定机制，构成人民银行宏观审慎管理的一项新工具。

5、财知道丨什么是基金跨系统转托管

　　（来源：财通基金微管家）LOF 基金定义为上市型开放式基金；财通多策略福鑫定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金（501046）存在一定周期的封闭期，不是典型普通的LOF 基金，仅在开放期的每个交易日同时支持申购/赎回和买入/卖出操作。投资者在开放期通过场外进行申购的份额，如若封闭期想要场内卖出相关份额进行变现，需申请办理跨系统转托管（场外转场内）业务。跨系统转托管是指基金份额持有人将其持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转托管的行为。参考操作流程如下。

6、境外调研违规！3家券商、2家基金公司被处罚

　　近日，监管通报部分基金公司参与证券公司组织的境外调研活动存在违规情形，引发市场广泛关注。《国际金融报》记者获得的通报文件显示，本次境外调研违规事件共涉及3家证券公司、2家基金公司。其中，2家证券公司、2家基金公司被出具警示函；1家证券公司以及部分高管被监管谈话，并责令公司从严处分；1家基金公司基金经理被责令改正，并要求公司严肃内部追责。境外调研费用由券商承担记者获取的一期《机构监管情况通报》显示，此前有媒体报道，部分机构在境外调研和人员行为管理等方面存在漏洞。

7、炼石航空：将持续加强投资者关系积极传递公司价值

　　投资者提问：债务重组成功已经接近一年了，公司的各项业务基本面也发生翻天覆地的变化，但目前没有一家券商研究机构发表过公司的研究报告，从这一点来说公司的投资者关系和宣传工作是有非常大的改善空间，目前A股上市公司已经超过5000多家，即使再好的公司，如果没有券商覆盖和研究，也很难让投资者发现到价值，对公司的价值是一种伤害，对股东也是一种不负责任。希望公司积极对接券商研究机构，宣传公司各项业务发展现状、未来前景。董秘回答(炼石航空SZ000697)：尊敬的投资者：您好！公司将持续加强投资者关系工作，积极传递公司价值，同时聚焦主业经营，以经营实绩回馈全体股东。感谢您对炼石航空的关注和建议。