厂商成本承压 涨价潮或将延续

显示产业厂商的调价可谓“牵一发而动全身”。玻璃基板、液晶材料、偏光片等上游材料的价格，直接影响中游的面板制造与模组组装环节。

自2025年中以来，不少厂商陆续发布了涨价函。

“随着灯珠涨价，下游显示屏厂商自然跟着涨。”一位长期跟踪显示行业的个人投资者如是说。

“国内每三块LED屏就有一块用的是木林森的灯珠”，这是业内流传的说法，TrendForce 2025年度报告显示，木林森位列全球LED封装厂商营收前三，其中显示屏封装位列全球第一。

这家公司近期三次上调PCB（印制电路板）价格，分别是6月12日涨20%、6月17日涨10%、7月1日再次上调10%~15%。彼时涨价通知函指出，受原材料玻璃布影响，PCB生产所需的原材料覆铜板价格持续大幅上涨，且货源紧缺，导致PCB核心主材覆铜板成本大幅飙升，因此决定对全线PCB产品价格进行上调。

此外，主打LED直显的洲明科技也启动了年内第五轮调价，另一家直显整机厂商深圳利亚德自8月1日起正式执行调价。记者了解到，近期受全球供应链波动及上游原材料市场行情影响，公司COB（板上芯片封装）系列产品核心元器件（PCB、IC等）采购成本持续大幅攀升，决定将价格上调5%~10%。

图源：洲明科技

据中国电子网近期的不完全统计，自2025年末以来，产业链已有近百家企业接连发布调价通知，调价范围覆盖芯片、封装、电源、IC、显示屏等多个环节。部分头部屏企年内已经完成 3～4 轮价格调整，涨幅区间在3%～30%。

“电子材料大多属于标准化产品，不少品类依赖进口，地缘冲突、全球供应链的波动，最容易直接扰动这类材料的市场行情。”在贵州管理一家电子厂的王辉（化名）向《IT时报》记者坦言。

从一线做到管理层的他对原材料价格变动感受十分直观。近年来，其工厂采购的电路板以及各类配套辅助电子材料，都出现不同程度调价。除了供应链外部因素，上游基础金属的行情也向下传导至电子制造环节。王辉举例称，金属是很多电子元器件的核心导电、镀层原料，伴随金、银、铜等基础金属价格暴涨、大幅波动，相关电子材料价格时常会“涨疯了”。

AI的爆发是另外一个原因。前不久，北京易美新创科技有限公司CTO、执行副总裁刘国旭接受媒体采访时分享了一组数据：AI热潮导致PCB、IC等产品缺货，推动价格上涨，台积电、三星等头部代工厂将8英寸晶圆产能向高端芯片倾斜，LED驱动芯片的晶圆代工价格同比上涨15%至25%。此外，大量晶圆、IC芯片产能向服务器、算力硬件倾斜，零部件供给收紧，灯珠、驱动、电路板等核心配件采购成本持续走高。

在陈炎顺看来，AI产业的扩张带动了存储价格的上涨，显示行业呈现出阶段性的承压，这一态势可能还会延续一年、两年甚至更长。

寻找增量 AI和多元化是关键

“这两年有些不太好做。” 精测电子是一家为半导体、显示等领域提供检测设备与技术服务的企业，业务覆盖屏幕生产全流程检测，可完成亮度、色彩、产品瑕疵的检测与管控，其展台上展示了Gamma校准设备、SLT AOI等检测设备。现场一位工程师向《IT时报》记者分享了直观感受，认为手机屏及以上的中大尺寸显示市场有些疲软。

据其观察，一方面，终端消费端是市场变化的原因之一，例如电视市场遇冷；另一方面，地铁、商业大屏等商用场景虽有一定需求，但这类项目整体投资规模有限，在检测设备上的预算并不高，很难对冲手机、电视市场收缩带来的缺口。

“传统显示赛道产能逐步走向饱和，只有新建产线，才会带来大批量设备采购需求。”该工程师表示。

展会现场，显示产业从业者们普遍看好AI，对其发展寄予厚望。不少企业都展出了AI与显示融合的产品。在京东方展区，除了高端MiniLED、MicroLED、高端液晶显示等产品，记者还看到京东方86英寸AI一体机、AI速绘本、AI桌牌等，这些产品呈现显示与AI融合带来的智能办公体验。在商用显示方面，AI翻译机、数字标牌、彩色墨水屏、电子价签等产品进一步拓展了显示技术在商业空间和信息服务中的应用。

图源：京东方

市场研究机构Omdia于8月25日发布的最新数据显示，到2030年，AR显示设备的出货量将达到2100万台，AR会成为XR市场的主导力量。安徽熙泰智能科技有限公司CMO于宁宁此前也预测，从2025年起，AI智能眼镜开始进入高速增长期，预计到2028年全球出货量将达到5000万台。

AI显示新赛道能否接棒，成为从业者关心的问题。

前述工程师认为，需要等待AI催生全新C端产品落地和AI再发展成熟一些，比如AI手机、AI电脑、AI眼镜这类新产品普及，才能带动新一轮消费。

“目前有两个瓶颈，一是 AI不完全成熟，二是技术成本过高，主要卡在封装、光波导片方面。”精测电子一位负责市场调研的工作人员如是告诉《IT时报》记者，现阶段不少AI眼镜依旧依附手机实现功能，尚未形成独立完整的产品生态。

对此，他也有类似的观点，当下显示行业正在走向多元化发展，但要客观看到，不少新产品只是技术迭代替代原有产品，并没有创造全新市场；AI重构显示产业，但当前AI电视的市场体量还远达不到传统电视的规模。

“据我们了解，有厂商已经在提升相关的AI产能了，按照当前行业发展节奏来看，预计拐点大约在2028年出现。”前述两位工作人员表示。