明日主题前瞻

1、半导体 |据上证报报道，8月21日晚，上交所官网信息显示，长江存储控股股份有限公司(下称“长存控股”)科创板IPO申请已获受理。公司此次拟公开发行不低于19.8亿股且不超过24.3亿股，募资330亿元用于公司产线建设升级和技术研发提升。

点评：招商证券认为，长江存储上市募资后扩产节奏有望进一步加速，有望直接拉动国内存储产业链景气上行。SEMI预计全球半导体设备市场规模正增长将延续至2029年，国内先进逻辑和存储产线扩产有望提速，国内设备技术水平持续突破，国产化率将持续提升，前道及后道先进封装设备订单增长趋势明确。随着长江存储堆叠层数提升，材料用量不断增加，国内材料产品工艺能力持续提升，伴随产业链产能突破收入利润有望增长。

2、东数西算/算力 |据上证报报道，阿里巴巴宣布拟配股募资800亿港元，将100%用于投资全栈AI能力，加强AI基础设施建设，进一步巩固其在AI领域的全球领先地位。阿里巴巴集团20日发布的2027财年第一季度财报显示，阿里AI商业化全面加速。其中，阿里云外部商业化收入同比增长45%，增速创22个季度新高；AI相关产品收入连续第12个季度实现三位数同比增长。

点评：国盛证券研报指出，互联网大厂竞速搭建算力护城河。腾讯2026年二季度算力采购扩张明显，2026年第二季度资本开支达到527.84亿元，同比增长176%。阿里2027财年第一季度资本开支676.78亿元，同比增长75%，AI基础设施投入明显加速，主要由于智能体带动CPU算力需求增加以及芯片组件价格的上涨的因素。在模型、Agent及细分场景的推动下，AI需求曲线仍在上扬，国内互联网及智算中心算力投入态度明确，国产芯导入进程加速，国产算力需求景气度持续。

3、机器人 |据上证报报道，8月22日晚，第二届世界人形机器人运动会在北京国家速滑馆开幕。百米赛跑、原地跳高两大竞技项目在开幕式现场首先亮相，吸引全场观众瞩目。机器人赛跑和跳高的成绩，相比去年首届人形机器人运动会得到大幅提升，均已超过人类极限的速度和高度。本届运动会赛期5天，包括竞技赛、场景赛共51个比赛项目。竞技赛新增了拔河、投壶、举重等赛项，场景赛增设了家庭场景中的衣物整理、应急救援场景中的灭火作业、零售场景中的熟食制作等，参赛机器人将“更自主”“更灵巧”“更实用”。

点评：国金证券认为，2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点。特斯拉链预计年内第一代量产产品发布，随着供应链大批量产线建设完成，有望正式开启大规模量产。国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要来自于文娱商演、科研教育、数据采集、导览导购等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。全球将会迈入机器人“军备竞赛”。

4、农业种植 |据中证报报道，中国水稻研究所水稻生物育种全国重点实验室研究员张健团队成功克隆到一个同时调控水稻熟期和产量的稀有等位基因，揭示了其通过平衡开花与氮素利用效率打破作物“早熟-高产”遗传枷锁的分子机制。研究团队通过分子育种手段，将该稀有等位基因导入主栽水稻品种中。经连续3年大田区域试验证实，改良后的水稻新品种不仅生育期（收获期）缩短了3至8天，产量还增加了4.2%至11.0%。

点评：我国面临人多地少、耕地资源紧缺的客观现实。该基因通过缩短水稻生育期3至8天，为前后茬作物的衔接释放了关键的时间窗口。这直接提升了稻田的周年粮食产出能力，在不增加耕地面积的前提下，通过提高复种指数来增加总产量，为缓解耕地压力提供了关键技术支撑。在全球面临饥饿人口增加、气候变化等挑战，且预计到2050年全球作物产量需增加50%至70%的背景下，该成果通过协调短生长周期与高产量的矛盾，为提升单位面积年产量提供了切实可行的解决方案，彰显了我国在全球粮食安全治理中的科技担当。

5、燃气轮机 |据中证报报道，机构近日发布的最新研报显示，2026年第二季度，全球燃机订单达38GW，刷新单季度历史纪录，其中，美国市场订单贡献近半数。当前，全球燃机行业呈现高需求、紧交付局面。2026年上半年，全球能源装备龙头公司GEVernova交出大幅超预期的中期成绩单，反映出行业供不应求的现状。

点评：随着全球人工智能产业高速发展，大型数据中心用电需求激增，全球AI数据中心建设竞争日趋激烈，大模型训练、推理业务带来指数级的电力消耗，算力设施对供电可靠性有着严苛标准，使得燃机成为算力场景重要的基荷供电选择。2026第十三届航空动力和燃气轮机聚焦大会暨展览会上发布的《2026燃气轮机产业发展白皮书》显示，全球燃机市场的供需失衡态势至少要延续到2030年。

6、电力体制改革 |据中证报报道，近日，由广东清远电厂2号机组生物质掺烧EPC项目成功实现10%能量比生物质掺烧，这是国内首例百万千瓦二次再热机组实现高比例生物质掺烧发电，填补了国内技术空白，为火电机组清洁低碳转型注入新动能。攻关团队经过数百次的实验，终于实现了10%以上的大比例生物质掺烧，相比纯生物质锅炉能够多发出一倍的电。

点评：目前我国已建成全球规模最大的清洁煤电体系，煤电超低排放水平、机组运行能效持续优化。按照规划，到2027年，我国煤电低碳发电技术路线将进一步成熟拓宽，改造项目度电碳排放较2023年同类机组降低50%左右，接近天然气发电机组碳排放水平。

宏观、行业新闻

1、国务院总理李强8月21日主持召开国务院常务会议，听取新一代通信网建设情况汇报，部署进一步清理拖欠企业账款工作，研究持续改善空气质量有关工作，审议通过《电力安全事故应急处置和调查处理条例（修订草案）》和《市场监督管理所条例（草案）》。

2、中央网络安全和信息化委员会印发《促进网信企业高质量发展行动计划（2026-2030年）》，其中指出，加强高端芯片、基础软件等关键核心技术攻关；支持高成长创新型企业在境内外上市融资，加快境内上市审核流程；引导新建算力设施与可再生能源发电等协同布局。

3、财政部、中国人民银行、金融监管总局发布《关于进一步做好财政金融协同促内需政策有关工作的通知》，扩大贴息范围，将符合条件的中小微民营企业的新发放流动资金贷款纳入中小微企业贷款贴息政策支持范围。

4、财政部副部长廖岷透露，下半年根据宏观经济运行情况，财政部将及时谋划出台务实管用的增量政策。

5、国家发改委就《对外投资管理办法（修订征求意见稿）》公开征求意见，投资者可以继续通过合格境内机构投资者、港股通、跨境理财通等渠道在境外金融市场投资。

6、国家金融监督管理总局发布《保险公司资产负债管理办法》。

7、财政部：1—7月国有土地使用权出让收入11731亿元，同比下降30.8%；证券交易印花税1864亿元，同比增长99.2%；全国一般公共预算收入143696亿元，同比增长5.8%。

8、商务部：1—7月全国吸收外资4383.3亿元人民币。

9、银行业监督管理法修订草案将二审，强化银行业消费者权益保护。

10、市场监管总局已系统谋划推进质量强链二期十大标志性项目，在延续高端仪器仪表、新能源、工业机器人等重点领域的同时，拓展具身智能机器人、固态动力电池等新方向，并新增工业母机、无人机、先进合成生物制造等重点领域。

11、上海临港新片区“十五五”规划发布，“十五五”末预计形成集成电路、智能汽车、高端装备3个千亿级制造业集群。

12、上海市房管局、财政局就实施“以旧换新”购房补贴有关事项发布通知。

13、7月全国全社会用电量达到1.04万亿千瓦时，月度用电规模再次突破万亿千瓦时并创历史新高，同比增长1.7%。

14、2026绿色算力大会8月22日在呼和浩特召开，签约13个项目，总投资1361亿元。

15、美财长贝森特称将对伊朗采取最严厉的经济制裁，中方表态。

16、中东航线海运费突破1万美元。

17、英伟达最大客户已被告知，由于存储芯片成本飙升，搭载其人工智能芯片的服务器价格在许多情况下将上涨超过15%。

18、苹果裁减Siri和Vision Pro团队岗位，资源重心转向AI与新设备。

19、DeepSeek推出新的多模态模型。

20、特斯拉将于2026年9月3日在美国得州奥斯汀举行Cybercab发布会。

21、我国牵头固态电池首项国际标准正式立项。

22、国产大模型掀涨价潮，专家：是对推理算力成本长期倒挂的修正。

23、美股周五收涨，标普500指数涨0.43%报7674.37点，道指涨0.98%报53277点。

24、恒生指数收涨1.21%，恒生科技指数涨1.4%。

25、WTI原油期货收报87.06美元/桶，本周累计上涨6.86%。

26、商品期货收盘，集运欧线主力合约涨超11%，碳酸锂、沪银、铂涨超4%，纸浆涨超3%。

27、国家卫健委发布会：白血病不再是“不治之症”，已可治可控，大部分可以治愈。

28、“飙涨300%”！订单排到年底！3D打印设备，全球爆单。

29、DeepSeek API计费调整周末统一按低谷时段价格计费。

30、阿里拟配售800亿港元新股，全部投入AI建设。

31、mRNA技术迎来关键进展，活性提升10倍。

32、订单排到第四季度，国产叉车全球爆单。

33、Anthropic聘请谷歌芯片定制芯片项目创始人，为进军自研半导体做准备。

34、任正非会见华能集团高管，称中国发展人工智能具有电力优势，下一步，双方在算电协同领域具有较大合作空间。

35、雷军合影引发市场猜测小米首款阔折叠将至。

36、嫦娥七号任务不满足发射条件，不能在今年预定窗口实施。

37、TikTok将支付4亿美元与美司法部和解。

38、国际金价创三个月新高，现货黄金重新站上4600美元/盎司关口。金饰克价逼近1400元。

39、英伟达战略入股美国电力开发商。

行情回顾

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