经过3年的战略转型和改革阵痛，深圳本土法人银行平安银行迎来拐点信号。8月17日，平安银行在深圳总部召开业绩说明会，行长冀光恒率管理层成员向投资人、分析师等外界详细解读这份“半年考”答卷。

按照8月14日傍晚平安银行提交的2026年半年度业绩报告，上半年该行营业收入706.17亿元，同比增长1.8%，实现净利润256.96亿元，同比增长3.3%。资产结构持续优化，截至6月末，资产总额6.03万亿元，较年初增长1.7%，贷款总额较年初增长1.8%，票据贴现较年初压降17.2%。息差呈现企稳回升，上半年净息差1.80%，较去年全年上升2个基点。存款付息率1.38%，较去年全年下降27个基点。

资产质量方面，不良贷款率1.05%、较年初持平，上半年不良贷款生成率1.15%，同比下降49个基点；拨备覆盖率219.58%，较去年同期小幅回落1.3个百分点。核心一级资本充足率9.32%，受到刚刚分红影响，比年初下跌4个基点。

遥相呼应的是，在今年3月的2025年度业绩发布会上，行长冀光恒直言， “最难的时候已经过去，2026年的大目标是要重回增长”。

半年考底色之下的可持续之考

如何看待这份成绩单的底色和成色？营收利润双增长的逻辑和内生动力是什么？下半年还能否保持增长的可持续性，而不是短期规模的扩张以及风险的下沉为代价，成为市场和投资界的焦点。

“年初我们提出‘重回增长’目标，上半年的成绩也给了我们底气与信心。”冀光恒评价认为，今年上半年业绩来看，改革初见成效，不少指标已经呈现积极趋势，净息差基本企稳且保持在行业较优水平，成本收入比进一步优化，人均效能同比提升，且保持在股份制银行的领先水平。高风险资产出清、不良生成率同比下降，资产质量持续优化。

不过，在他看来，这些指标改善都不是一朝一夕的短期阶段性因素，而是底层经营发展功能的持续改善。当前，平安银行仍然面临不少压力和挑战，包括金融市场具有波动和不确定性，市场有效信贷需求不足，房地产等重点领域风险需持续关注等，都需要积极应对。

直面压力挑战，

抛出“重回增长”五张牌

冀光恒坦言，现阶段经营成果与高质量发展、可持续盈利能力之间仍存在一定差距。平安银行追求的增长，不是依赖规模简单扩张、风险粗放下沉的增长，而是有质量、可持续、经得起周期检验的利润增长。由此，他抛出“重回增长”的五个内涵，意在保持增长势头。

其一，是把握“十五五”规划机遇，推动契合国家战略的增长，重点聚焦科技型企业研发投产、科技成果转化、设备更新升级等关键环节。

其二，是推动收益风险平衡的增长，尤其紧盯房地产、地方政府债务、零售信贷、债券投资等重点领域，严格执行资产风险分类制度。

记者注意到，不良资产的清收和处置成为看点。按照副行长项有志的说法，全行不良资产的清收同比实现了正增长，收回的不良资产总额超过200亿，增长了9%。平安银行也在半年报说明会上披露了房地产风险管控。今年上半年来看，承担信用风险的涉房业务，即对公的房地产贷款余额较年初减少了118亿，不良率下降了0.07个百分点。项有志强调，在房地产项目里持续加强各个方面的管控措施，坚持以项目为中心，优化房地产的业务结构，通过强化项目的封闭管理，实施贷管并重的机制，来提升整体的风险管理水平。

冀光恒的第三张牌则是推动人均效能提升的增长，坚持减量提质、降本增效，统筹推进机构布局优化，提升运营效率。他分析，经过这几年的调整，银行想再回到过去那种高举高打、利润高速增长的时光，短时间之内不会再有。所以在一个新的经济周期下，怎么非常稳健地控制成本，包括运营成本、付息成本、风险成本，精细化管理非常关键。“我们最终不会追求非常大的规模，但希望追求质量和单产。大家可以看到最近几年我们的单产指标在股份制银行中基本在最前列了，我们单人的营收、利润、单网点的产出基本都是最好的。”

此外，上述“重回增长”的最后两大内涵分别是推动科技深度赋能的增长，推进人工智能与大模型技术深度融入业务场景；压实内部各层级合规主体责任，坚守业务合规底线等。

“干干净净、老老实实的业绩最重要”

“当确定是真的增长之后，外界可能又会继续叩问：这个增长是否可持续、是不是昙花一现。”对于这个疑问，冀光恒给出的答案是长期主义。他进一步阐释，此前他反复出现、反复交流的一个观点是，“我们这个高管团队在骨子里要把平安银行做一个长期经营的对象，耐下心来，俯下身来，把它当做一个传统行业，在不确定中我们能够给市场、给投资者、给我的同事们尽量多的确定性。”

如何践行长期主义？冀光恒有诸多体会。他举例，再急也不能有病乱投医。当我看不准的时候宁可等一等，当我没有风险控制能力的时候，我一定要有相对的门槛，包括同业的教训、自己的教训，都是我们的能力。

“当管理层、领导层遇到困难的时候，我们的心不能慌；顺的时候心不能痒，这样才能慢慢稳定的经营下去，将来才有更多二次绽放的机会。”他甚至直言：投资人并不在乎我们打什么颜色的领带，长什么样子，只有干干净净的业绩、老老实实的业绩，经得起捶打、经得起检验的业绩才是最重要的。

据记者观察，这份半年考成绩单背后能否保持高质量的增长动力和战略定力，还有待检验。在业内看来，六万亿级平安银行拐点已然出现，重回增长的“五张牌”既立足当下：即便重回增长，管理层仍然保持清醒的认知，认真审视自身的短板与不足；也着眼长远：深耕经营结构与效率，筑牢业务底盘，努力以经营的确定性来应对外部的不确定。

采写：南都湾财社记者 卢亮