（来源：通证经济）

随着数字资产和区块链技术逐渐成为传统金融体系的一部分，越来越多客户开始把加密货币视为长期持有资产，甚至纳入遗产和继承规划。Coindesk文章指出，传统财富顾问与客户实际持有资产之间仍存在明显“服务缺口”，而在顾问价值不仅体现在投资建议、还体现在帮助客户简化账户、文件和沟通流程的背景下，这一缺口可能决定客户关系的去留。

加密资产已进遗产规划

Joyce Lai对Real Mamas of Crypto社区进行的一项非正式调查显示，受访者几乎都将比特币（Bitcoin）、以太坊（Ether）或Solana视为核心长期仓位。她们在资金轮动至人工智能股票或IPO时，主流反应并非追涨杀跌，而是“注意到，但继续持有”。这表明，主流媒体中常见的“加密交易者”形象并不完全符合现实，至少在这一群体中，加密资产更多体现为买入并长期持有的配置行为。

调查还显示，约一半受访者表示，加密资产已经被纳入遗产或继承规划，许多人也考虑将其赠与子女。换言之，这类资产已经进入家庭资产负债表，即便顾问并未参与其中。与此同时，几乎没有人使用财富顾问来管理自己的加密资产：仅有一名受访者表示由顾问代管，其余人则分布在“顾问知道但不会碰”“顾问不知道”以及“没有顾问”等选项中。

当被问及需要什么条件才会把这些资产交给顾问管理时，受访者给出的要求相当明确，包括：具备行业经验、理解隐私问题、具备税务与托管能力，以及安全性和可信度。有人直言，顾问必须是“加密原生”的，而不是“看过白皮书的传统金融顾问”。

年轻一代更偏好AI和协作

在另一项针对18至23岁人群的非正式调查中，几乎没有人会默认向顾问寻求理财建议。受访者首先提到的是AI工具和父母，理由集中在成本、信任和可及性。对于“什么样的顾问才算真正优秀”，反复出现的答案是协作——不是对着客户讲解，而是“和我一起做”。

文章认为，这意味着顾问若想在这一领域赢得关注，首先要做到“能力先于沟通”。加密资产的税务处理、托管方案和遗产安排已不再是差异化优势，而是基本门槛。其次，顾问需要提供更接近家族办公室的综合服务，把遗产规划、税务申报、税务筹划和会计服务整合在一起，尤其适用于那些已经习惯自行管理投资组合的客户。

第三，顾问需要从“讲授式”转向“协作式”，既要服务管理家庭财务规划的母亲，也要考虑未来继承资产的子女。文章还提到，AI应被视为顾问服务的增值工具和研究起点。人们仍希望与真人顾问合作，但下一代受益人已经习惯并期待AI参与其中。

市场情绪偏弱时更要看长期

在“Ask an Expert”环节，DAiM首席执行官Bryan Courchesne表示，随着数字资产成熟，投资者正越来越清楚地区分“投机”和“财富构建”。他指出，市场上出现了越来越多提供可交易敞口的产品，从比特币ETF到IPO前公司，但“敞口”和“所有权”并不相同。许多投资者希望直接持有资产，同时避免自我托管带来的操作风险。

Courchesne认为，随着投资组合规模扩大，投资者会开始更多考虑托管、遗产规划、报告义务和长期财务目标，而不只是追逐下一笔交易。历史上，投机往往让更多人亏损，财富则更常通过纪律性的持有、合理规划和长期投资方式积累。因此，越来越多投资者正在寻求专业指导，以便将数字资产纳入更广泛的财务计划。

谈及负面新闻时，Courchesne回顾称，2020年3月和2022年末市场崩跌期间，市场上都充斥着悲观消息，但比特币在这两个阶段都经历了剧烈波动，而底层网络仍按设计正常运行。他强调，头条新闻往往反映的是短期情绪，而长期投资结果通常由基本面决定。比特币当时没有“坏掉”，现在也没有“坏掉”。

他进一步表示，历史上最悲观的时期往往也对应着长期投资者最具吸引力的机会。虽然历史不会完全重复，但会“押韵”。对于持有多年时间框架的投资者而言，市场压力阶段往往比追逐新闻更能回报耐心和纪律性配置。Courchesne还称，当前一些市场指标正接近历史上曾与极端悲观情绪相对应的水平，包括2020年3月和2022年末。

文章最后提到，同一社区中已有数位经历过多个市场周期的成员，正在搭建面向这一尚未被充分服务群体的顾问业务。作者认为，市场并不会等待传统顾问慢慢适应这一变化。

监管动向亦受关注

文章结尾还提到，美国证券交易委员会（SEC）已安排于8月14日召开会议，拟提出“Regulation Crypto”，这是一项正式规则，旨在为加密公司提供一条合法融资路径，而无需触发SEC注册要求。该动向显示，围绕数字资产的监管框架仍在继续演进，市场后续将继续关注相关规则对行业融资和合规成本的影响。