高盛扫货46家芯片股：3只股价不足5元，不止云南锗业

最近市场聊得最多的，就是高盛在芯片赛道的布局。

不是只买了大家熟悉的云南锗业。

算下来，整个芯片产业链上下游，高盛已经摸进了46家公司的前十大流通股东。

其中还有3只股价不到5块钱的低价股，很多人都没注意到。

最先被市场炒热的，是云南锗业。

今年一季报里，高盛国际自有资金新进了263.21万股，占总股本的0.4%，直接挤进了前十大流通股东。

这家公司的看点，在子公司鑫耀半导体的磷化铟、砷化镓衬底材料。

这些都是光模块芯片、卫星通信芯片的核心上游材料，正好踩中了当下的热门赛道。

股价也跟着资金情绪走了一波行情，是这波高盛芯片概念股里辨识度最高的一只。

很多人以为高盛只买龙头白马。

其实这一轮布局，它是全产业链撒网。

从上游的材料、设备，到中游的设计、封测，再到下游的分销、应用，各个环节都有持仓。

市值大的像豪威集团，高盛拿了八百多万股，持仓市值超过7个亿，是它在芯片赛道的头号重仓。

这家公司做CMOS图像传感器，车载CIS全球市占率靠前，AI机器视觉、AR/VR都能用到。

属于实打实有业绩支撑的行业龙头。

中等市值的像伟测科技，国内第三方芯片测试的龙头，高盛新进了150多万股。

押注的是国内晶圆厂扩产、芯片国产替代带来的测试需求增长。

还有太极实业，一边做半导体封测，一边做存储芯片专用厂房建设，绑定国内头部存储厂商，高盛持仓接近一千万股。

设备端的至纯科技，湿法清洗设备是核心产品，高盛也拿了近两百万股。

封测、材料、分销环节的蓝箭电子、大港股份、中电港这些公司，前十大股东里也都出现了高盛的身影。

等于从上游制造到下游出货，整条产业链的关键节点，它都布了点。

最让人意外的，是高盛连几块钱的低价股也买。

算下来，股价低于5元的一共有3家，全是芯片产业链的配套环节。

第一家是*ST柳化，最新股价2块8毛3，高盛持股510.53万股。

这家公司主业是化工，但是子公司盛强化工生产G1/G2级电子级双氧水。

这种产品是芯片制造环节的关键清洗材料，硅片清洗、电镀液除杂都离不开。

今年中报公司已经扭亏为盈，净利润同比增长超过300%。

第二家是思创智联，股价3块零4分，高盛拿了637.41万股，是这三家里面持仓最多的。

它的芯片相关业务，主要是通过参股江苏钜芯集成电路，布局RFID射频芯片。

用在物联网防盗标签这些场景，属于芯片产业链里的细分小众赛道。

还有一家同样是半导体配套材料方向，股价也在5元以下，持仓量相对小一些。

这三家公司共同的特点，就是股价低、市值小，平时很少有资金关注。

高盛悄悄进场，更像是埋伏行业周期反转的弹性标的。

有人可能会问，高盛怎么连ST股、低价股都买。

其实外资选股的逻辑，和咱们散户不太一样。

它不是只看股价高低，也不是只看当下的业绩好坏。

更多是看行业周期的位置，还有公司在产业链里的卡位价值。

现在半导体行业正处在周期复苏的节点。

下游消费电子、汽车电子的需求慢慢起来，行业库存也去得差不多了。

从上游材料到下游应用，整个产业链都有修复的预期。

高盛这种全产业链布局，本质上是押注整个行业的景气度回升。

大市值龙头求稳，拿住核心资产，赚行业增长的钱。

中小市值甚至低价股求弹性，博行业反转带来的估值修复。

两边都布局，进可攻退可守。

当然了，外资买了不代表股价一定会涨。

像思创智联、海得控制这些公司，高盛一季度进场之后，股价反而还跌了不少。

短期浮亏的情况很常见，外资也不是神，一样有被套的时候。

它的持仓周期往往更长，看的是一两年的行业逻辑，不是几天的涨跌。

总的来说，这一轮高盛在芯片赛道的布局，覆盖范围非常广。

既有千亿市值的行业龙头，也有几十亿甚至十几亿的低价小票。

从材料、设备到设计、封测，几乎把整条产业链都覆盖了。

对于普通投资者来说，外资持仓可以当作一个参考维度。

但不能盲目跟着买，毕竟外资的持仓周期、风险承受能力，和普通散户完全不一样。

最终还是要回归公司本身的基本面，还有行业的长期发展逻辑。

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