美伊开启新一轮会谈市场传出结果可能趋好，美股道琼斯指数离再度历史新高只在咫尺，再加上隔夜美股科技“七姐妹”集体大涨，这对于全球金融市场无疑是多重利好刺激。A股市场整体表现混沌为主，大盘走自己的震荡行情，受到外盘的影响较小，创业板指数在科技股的冲击下不断走高，更像是小盘股的涨跌态势。现阶段并未出现实质性的利好，关键还是全球金融市场能否共振走牛，3季度仍然是“靠本事”赚钱，没本事的看别人赚钱！

骑牛看熊发现通信设备板块全线走强，主要是产业技术落地、AI算力需求爆发、政策持续加持、资金集中涌入、估值低位修复多重利好共振的结果，板块最直接的引爆点是全球高端通信设备产业迎来关键里程碑，头部企业技术落地彻底打开行业成长空间。全球两大交换机龙头同步释放重磅利好，英伟达正式向核心合作伙伴交付新一代Spectrum-X架构CPO（共同封装光学）交换机，博通51.2T Bailly型号CPO交换机实现持续性小批量出货，标志着CPO技术彻底走出实验室阶段，正式迈入规模化量产商用周期。

三大指数集体高开，沪指高开0.18%，深成指高开0.93%，创业板指高开1.54%，两市开盘下跌个股不足千只，题材板块方面通信设备、医疗服务、元器件等板块表现较强，银行、工程机械、石油化工等板块表现较差。算力租赁概念反复活跃，美利云3连板，高乐股份一字涨停，利通电子、青云科技等纷纷涨幅靠前，中国信通院数据显示，2026年一季度国内AI算力需求同比增长417%，有效供给增速仅128%，供需缺口持续拉大。当前B300顶配现货报价已站上1450万元，H200整机月租也同步上涨，高端算力呈现供不应求局面。

CPO概念表现活跃,光库科技涨超10%，源杰科技、仕佳光子等纷纷跟涨，英伟达出货新一代Spectrum-X CPO交换机给部分合作伙伴；并且，博通的51.2TBaillyCPO交换机持续小量出货，这标志着共同封装光学（CPO）正式迈入量产阶段。电力板块震荡拉升，新能股份3连板，豫能控股、华电辽能等纷纷跟涨，国家发展改革委、国家能源局关于印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，到2030年，新型电力系统初步建成，绿色低碳的电力供给格局基本形成，非化石能源发电量占比达到50%。

上证指数周二高开后平盘震荡为主，始终没有明显的方向选择，就好像外盘集体大涨跟它没有任何关系。委身求和的川普倒打一耙称伊朗已经参与谈判，但是不愿承认，伊朗断然否认谈判并牢牢掌握霍尔木兹海峡，油价虽然回落，但是仍在80美元之上，凸现部分资金已经对川普无休止的表演厌倦。午后注意上证指数能否在3800点之上稳住。

创业板指数周二早盘涨逾4%，科创50指数一度涨逾3%，科技股再度集体反弹，最近的行情完全是玩心跳，大跌大涨轮动交替。美股科技股继续大涨，这次的叙事转移到云服务三年回本及订单供不应求的叙事上，美股AI叙事常演常新，其生命力之顽强，令人惊叹。目前AI强势以及非AI经济之疲弱，越发明显，工业品的K型分化延续。午后注意创业板指数能否在3450点之上稳住。