随着7月15日强制披露截止日临近，主板上市公司半年业绩预告正加速出炉。截至7月13日晚，“剧透”半年成绩单的上市公司约400家。梳理发现，利润预计实现数倍增长的公司不在少数，而“10倍增长”的企业也在批量涌现，甚至还出现700多倍的罕见高增长。这一波业绩“跳跃式”增长大潮中，科技无疑是最为耀眼的板块。

业绩暴涨1000%批量出现

7月13日晚，北斗星通发布业绩预告显示，上半年预计净利润约3500万元至5000万元，同比增长2368%至3426%。利润暴增23倍起步，最高可达34倍，北斗星通成为又一家半年业绩实现“10倍增长”的公司。

对业绩暴涨的原因，北斗星通解释称，报告期内，公司聚焦智能位置数字底座和陶瓷元器件主业，抓住智能割草机、行业无人机、农机、智能机器人等新兴领域的市场机遇，芯片及数据服务业务中的芯片、模组产品线收入和导航产品业务中的Livox产品线收入增长，使得归母净利润大幅度增长。

而在上周，香农芯创7月10日发布的半年度业绩预告也显示，预计上半年度归属于上市公司股东的净利润为35亿元至40亿元，同比大增2118%至2434%。存储巨头兆易创新预计，上半年归属于上市公司股东的净利润达69亿元左右，同比增长1099%左右，也超10倍。

兆易创新称，业绩大幅增长主要得益于AI相关需求持续增长，互联网数据中心（IDC）等领域对企业级存储产品的需求不断增加，存储芯片行业保持高景气度，相关产品价格较上年同期稳步上涨。

据不完全统计，翔鹭钨业、天赐材料、亿道信息、益生股份、金安国纪等10多家公司的上半年净利润，增幅同样达到10倍左右。

最让市场感到“炸裂”的是江波龙，这家公司预计上半年实现净利润92亿元至110亿元，同比增长62204.03%至74393.95%。上限近744倍的增幅，在目前已披露业绩预告公司中，堪称一骑绝尘。

AI与半导体存储周期形成共振

“既体现为增长结构的极端分化与科技周期的强势回归，也直观反映在增长极值的大幅跃升上。”星图金融研究院副院长薛洪言告诉北京日报记者，相较往年，今年A股上市公司半年报业绩预告，呈现这样一个新亮点。

尤其像江波龙这样，预告净利润同比增长下限就超过622倍，这种情况在A股历史上也较为罕见，刷新了市场对单一公司盈利爆发力的认知。“以存储芯片、AI算力产业链为代表的“硬科技”板块，上半年业绩呈现跳跃式增长，这反映出行业从深度去库存到需求反转的明显波动特征。”薛洪言认为。

香农芯创在业绩预告时解释，报告期内，存储芯片行业供给紧张，公司存储芯片产品量价齐升，存储业务盈利水平提升。微控制器产品受益于工业、消费及汽车等领域的需求拉动，出货规模亦实现较好增长。公司收入规模与盈利质量同步提升，带动整体经营业绩实现大幅增长。

“全球AI浪潮与半导体存储周期的共振是主线。”薛洪言认为，这是业绩爆发背后的重要驱动力。具体而言，大模型应用的爆发，拉动算力基础设施订单激增，相关上市公司产能利用率满载。经历去库存后，存储芯片价格反弹，叠加AI终端带来的新增需求，推动企业利润在低基数上实现大幅修复。

盈利质量重塑 产业景气有多元支撑

不仅仅是AI、算力和半导体，大批电子和化工类公司上半年也因需求回暖与产品盈利修复，共同迎来利润的倍增。而一些出海优势明显的制造业，凭借全球份额扩张和成本可控，也实现稳健增长，共同构成产业景气的多元支撑。

“市场逻辑从题材炒作彻底转向业绩兑现，拥有真实订单和产品量价齐升的企业成为焦点。”薛洪言认为，A股盈利质量正经历重塑。

从本周开始，A股上市公司半年报正式披露即将拉开大幕。7月16日，沃华医药、优彩资源两家深市公司将率先揭开半年业绩面纱。随着半年报披露正式展开，除已预告高增长的方向外，困境反转与高分红板块同样引发市场关注。

以证券行业为例，已有部分券商预告其强劲的业绩增长，整体兑现情况将成为观察市场信心的重要窗口。湘财股份7月13日业绩预告显示，预计上半年实现归属于母公司所有者的净利润4.5亿元到6.3亿元，同比增长217.76%到344.86%。业绩预增，主要得益于报告期内国内资本市场稳步上行，公司全资子公司湘财证券在经纪、信用、投顾等财富管理及自营业务方面业绩增长显著。

另外，消费板块中，尚未发布业绩预告的白酒等龙头企业，其真实业绩将验证内需复苏的成色。光伏、锂电等产业链虽整体承压，但头部企业可能通过技术迭代率先触底，边际改善信号值得密切跟踪。那些占据核心制造环节却未披露预告的重量级企业，其财务报告也将揭示行业真实的盈利水平和库存去化进展。半年报里释放出的信号，值得关注。

来源：北京日报客户端

记者：孙杰