AI浪潮引发的DRAM产能结构性重构，正沿着制程世代逐级向下传导，令早已退出主流市场的DDR2内存颗粒意外成为紧缺品，价格持续飙升。

根据TrendForce集邦咨询6月22日发布的最新研究显示，由于成熟制程DRAM供给出现结构性紧缩，Consumer DRAM（消费级内存）的缺货压力正迫使下游厂商采用更旧世代的产品，导致DDR2、DDR3等老款内存颗粒合约价延续强劲上涨动能。预估DDR2在2026年第二季合约价涨幅已达约55-60% ，第三季预估将进一步上涨35-40% 。

HBM挤占产能，三大原厂持续缩减成熟制程投片

从供给面来看，这轮涨价潮的根源在于DRAM三大原厂（三星、SK海力士、美光）正持续将晶圆产能向先进制程倾斜，以满足AI基础建设带动的HBM（高带宽内存）及Server DRAM的爆发式需求。

在此战略下，三大原厂不断缩减DDR4与其他成熟制程的投片配置，导致DDR4等Consumer DRAM需求方被迫转向其他供应商寻求支持。随着订单需求显著超过厂商可供应的出货量，南亚科、华邦电子等厂商的议价优势显著增强。在供应有限的局面下，这些厂商也采取策略性缩减低毛利产品的投片比重，以改善获利结构。

成本压力倒逼“规格倒退”，缺货压力逐级传导

需求端的压力同样不容忽视。在Consumer DRAM颗粒供给持续紧缩、合约价连月攀升的背景下，部分品牌与ODM厂商出于对整机成本控制的考量，已着手下修DRAM规格。

具体而言，下游厂商开始自DDR4降规格改为采用DDR3，或自DDR3进一步降规格改为采用DDR2，试图以较低容量或更旧的制程世代，争取相对足够的DRAM出货配额。这种罕见的“规格倒退”现象，使得缺货压力沿着制程世代逐级向下传导，最终引爆了DDR2等早已被边缘化的成熟产品需求。

供应格局生变：华邦电子淡出，晶豪科技补位

从DDR2的供应格局来看，主要供应商包括华邦电子（Winbond） 及晶豪科技（ESMT） 。值得关注的是，华邦电子正逐步退出DDR2颗粒的生产，并将相关产能转投至DDR3、DDR4/LPDDR4等毛利相对更高的品类。此举将进一步加剧DDR2的紧缺市况。

另一方面，晶豪科技则计划在力积电既有的产能配额内，集中资源生产DDR2以最大化获利，并试图补足华邦电子退出所导致的供给缺口。一退一进之间，DDR2市场的供应格局正在重塑。

小结

旧世代DRAM的暴涨看似反常，实则是AI时代资源再分配的必然结果。当HBM的高利润吸引走所有先进产能，原本稳固的DRAM供应体系自下而上产生连锁反应。这场由“排挤效应”引发的结构性缺货，短期内仍难看到缓解迹象，台系DRAM厂商在旧世代产品上的议价话语权正持续放大。

编辑：芯智讯-林子