东吴基金迎新副总,能否破解产品发展不平衡?
创始人
2024-12-12 14:45:10
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发展超过20年的东吴基金近期迎来一位新副总。

12月11日,东吴基金宣布,黄漫于10日担任公司副总经理。资料显示,黄漫有多年固定收益投资领域的工作经验,曾担任红塔证券固定收益部副总经理,红塔证券上海固定收益分公司副总经理(主持工作)等职务。

黄漫的加入巩固了东吴基金的高管结构。目前,东吴基金的高层由总经理兼财务负责人、两位副总经理、督察长和首席信息官组成。

三季报显示,东吴基金管理规模为369.99亿元,相比同年成立的公募基金公司有些“掉队”,原因是公司目前还比较依赖债券型基金的规模,同时,权益类投资的业绩更依赖“老将”基金经理,多只权益类基金近三年业绩较为一般。

固收领域老将担任副总

根据东吴基金发布的高级管理人员变更公告,黄漫于12月10日担任公司副总经理一职。

公告显示,黄漫曾在红塔证券工作多年,且有多年固定收益领域的管理经验。历任红塔证券创新研究部金融工程师、副总经理、副总经理(主持工作),红塔证券子公司红正均方投资有限公司总经理,红塔证券固定收益部副总经理,红塔证券上海固定收益分公司副总经理(主持工作)、副总经理等职务。

记者查询公开信息得知,黄漫是南京大学物理学硕士,在衍生品投资、股票量化投资、债券投资等二级市场领域都有一定经验。结合其过往履历,在东吴基金的分管工作或与固定收益领域相关。

东吴基金现任总经理李素明也有多年红塔证券工作经历,历任红塔证券副总裁、常务副总裁、董事会秘书、总裁等职务。东吴基金另一位现任副总经理是李杰,从公开资料暂无法得知分管岗位,其曾在多家券商从事过行政管理、机构客户开发、营销管理、营业部总经理等职务。

有意思的是,东吴基金的大股东是东吴证券,但现任总经理和新任副总经理均是红塔证券出身,公开过往履历中并无大股东身影,这与部分基金公司高管中存在大股东履历不同。

一位公募高管业内人士向《国际金融报》记者表示,这是行业正常现象,基金公司的高管通常有两种来源,一种是大股东派来的,还有一种是市场化招聘来的。既然是非大股东背景,那么市场化招聘而来的高管,肯定是带着公司认可的资源。

该人士还表示,上述两种情况哪种更适合基金公司,无法从表面下定论,还需要看高管的任期业绩。

产品发展不平衡

东吴基金官网显示,公司股东为东吴证券(持股占比70%)、海澜集团(持股占比30%),成立时间是2004年9月。然而,作为一家成立超过20年的“老牌”公募基金公司,东吴基金的公募管理规模增长略显缓慢。

Wind数据显示,截至今年三季度末,东吴基金旗下公募管理规模为369.99亿元,自2023年一季度末以来,该规模整体得到增长。但相比同年成立的其他基金公司,摩根基金、东方基金规模已突破千亿元,中银基金、华泰柏瑞基金规模已突破5000亿元,天弘基金规模已破万亿元,东吴基金却没有抓住行业飞速发展的机会,有些“掉队”。

从东吴基金的产品类型来看,该公司的主要亮点在债券型基金,其次是一枝独秀的权益类基金——东吴移动互联,最后是REITs(不动产投资信托基金)产品。

从规模上看,东吴基金明显“偏科”。旗下债券型基金三季度末规模为180.52亿元,占总规模比接近49%,股票型基金三季度末规模为5.62亿元,混合型基金三季度末规模为86.28亿元。固定收益类产品占比过半,也是目前多家小型公募基金公司普遍现象。

在权益类基金中,东吴基金也有为数不多的亮点,由基金经理刘元海管理的东吴移动互联,最新规模为46.57亿元,截至12月10日,近五年来净值增长超过220%。

此外,依托大股东东吴证券的资源,东吴基金还参与了公募REITs赛道,东吴苏园产业REIT三季度末规模为32.93亿元。

权益类投资面临挑战

虽然成立时间久,但东吴基金偏向依赖“老将”,一些“新人”基金经理的成长还需时间检验。

数据显示,东吴基金旗下共有16名基金经理,其中,基金经理刘元海更像是公司的权益投资“台柱子”,管理公募基金超过12年,最新在管基金5只,合计规模60.55亿元。其管理的东吴移动互联A和东吴新趋势价值线,最新任职回报率均超过了200%,曾管理的东吴新产业精选任职回报率也超过了200%。

另一位权益类基金经理刘瑞,管理公募基金超过6年,最新在管基金3只,合计规模12.32亿元,其曾管理的东吴多策略A有超过80%的任职回报率。

不过,除了上述两位基金经理外,东吴基金其他年轻基金经理的业绩却逊色许多。

比如,基金经理张浩佳管理公募基金的年限为3.2年,其管理的东吴价值成长A,在不到两年的时间里,任职回报率为-23.96%。基金经理毛可君管理公募基金的年限为3.4年,其管理的东吴智慧医疗量化策略A、东吴双三角A、东吴医疗服务A均出现了较大亏损,前两只产品任职回报率均在-50%以下。

或许是“新人”业绩不佳,东吴基金还将两位曾经的基金经理“回炉重造”转岗研究员。

今年6月21日,东吴基金宣布,管理东吴安盈量化混合、东吴安享量化混合的基金经理王瑞离任,转任行业研究员。管理东吴阿尔法、东吴新经济混合的基金经理丁戈离任,转任公司高级行业研究员。

数据显示,王瑞管理东吴安享量化混合A的任职回报率为-55.47%,丁戈管理东吴新经济混合A的任职回报率为-69.04%,管理东吴阿尔法A的任职回报率为-53.5%。

拉长时间来看,东吴基金目前在权益类投资上面临的挑战更多。数据显示,截至12月10日,近三年来,东吴新经济、东吴安享量化、东吴双三角等多只基金净值亏损超过40%,且目前管理这些基金的基金经理,比如徐慢、谭菁管理公募基金的年限均不足1年。

新任副总黄漫能给东吴基金带来哪些改变,《国际金融报》记者将持续关注。就新任副总分管工作、公司为何规模发展较慢,以及未来规划等问题,记者向东吴基金官网发送了采访函,截至发稿,暂未有任何回应。

记者 夏悦超

文字编辑 陈偲

版面编辑 孙霄

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