早盘，房地产板块大涨，截至发稿板块整体上涨2.72%。领涨股特发服务涨13.09%，板块内阳光服务、天健集团、绿地控股、万科A、金融街、光大嘉宝等6股涨停。

市场炒作的核心在于多维度利好共振：一是国家层面出台城市更新专项规划，为行业转型明确方向并提供政策支撑；二是核心城市土地市场热度攀升，反映房企拿地信心回暖，市场预期向好；三是AI技术深度赋能地产全产业链，推动行业数智化转型，激活新增长曲线。

消息面上，国务院日前印发《城市更新“十五五”规划》，明确了“十五五”时期城市更新工作的目标指标、重点任务、重大工程和政策举措。规划提出，到2030年，城市更新行动取得重要进展，城市开发建设方式转型初见成效，安全发展基础更加牢固，服务效能不断提高，人居环境明显改善，新旧动能加快转换，文化遗产有效保护，风貌特色更加彰显，治理水平大幅提高，城市成为人民群众高品质生活的空间。

中国城市规划设计研究院副院长郑德高说，规划落实“十五五”规划纲要相关目标和任务，并设定明确预期指标，“十五五”期间城镇危旧房改造50万套（间）、城中村改造4000个，完成城市地下管网改造36.5万公里，存量应急避难场所改造5万个，城镇房屋基础信息数字化率达95%以上。以可量化、可考核的目标任务，为各地抓实安全韧性建设划定硬标准、明确路线图。

相关行业：

房地产开发：作为城市更新的核心参与主体，房地产开发企业将直接受益于规划中存量资源盘活与转型发展的政策支持。随着各地城市更新项目加速推进，房企在老旧住房改造、保障性住房建设、低密品质住区开发等领域的业务空间将进一步拓展，同时核心城市土地市场的回暖也将为企业储备优质项目资源，助力企业优化资产结构、推动业绩稳步增长。

存量资产运营：规划强调盘活闲置低效的老旧厂房、商业办公用房、商品住房等存量资产，为存量资产运营企业带来广阔发展机遇。这类企业可通过对存量资产的改造升级、功能重塑，打造产业园、文创空间、长租公寓等多元业态，有效提升资产价值与运营效率，在城市更新浪潮中挖掘新的利润增长点。

地产AI科技：房地产垂直专属大模型的发布标志着AI技术在地产行业的深度应用落地，相关科技企业将迎来发展契机。AI技术可贯穿地产项目的研发设计、营销推广、运营管理全流程，大幅提升行业决策效率与服务质量，推动地产行业向数智化、精细化方向转型，具备AI技术研发与场景应用能力的企业将持续享受技术红利。

旅居康养地产：随着消费升级与康养需求增长，结合特色旅游资源的旅居地产项目逐渐成为市场热点。像安顺这类拥有独特气候与文旅资源的地区，旅居康养地产的开发与运营将迎来政策与市场的双重利好，相关企业可依托资源禀赋打造医疗、教育、商业配套完善的旅居项目，满足消费者避暑康养、休闲度假的需求，进一步拓展市场份额。

产业链公司：

万科A：作为国内房地产行业龙头企业，公司在住宅开发、城市更新、物业服务、商业运营等领域均有深厚布局。此次《城市更新“十五五”规划》出台后，公司凭借丰富的项目经验、充足的资金实力与多元的业务矩阵，将深度参与各地城市更新项目，同时其稳健的经营策略也能更好地适应行业转型需求，巩固市场领先地位。

特发服务：公司专注于物业管理、政务服务、高端商业服务等领域，此次领涨房地产板块，主要受益于物业服务在城市更新中的配套需求提升。随着老旧小区改造、品质住区建设、产业园区运营等项目推进，市场对专业化、精细化物业服务的需求持续增长，公司凭借优质的服务能力与丰富的项目经验将获得更多业务机会，推动业绩稳步增长。

天健集团：公司以房地产开发与城市建设为核心业务，具备较强的工程建设、项目运营与资源整合能力。在城市更新浪潮中，公司可发挥自身优势参与老旧住房改造、市政基础设施建设、保障性住房开发等项目，同时其在深圳等核心城市的土地储备与优质项目资源，也将受益于土地市场的回暖与城市价值的提升，进一步增强盈利能力。