本报（chinatimes.net.cn）记者李明会 北京报道

“我行确定要在本月22号开始降息。”5月15日，江西裕民银行一位客户经理向《华夏时报》记者发来一份《关于调整部分存款产品利率的公告》。公告显示，此次利率调整后，除二年期产品外，该行整存整取三年期和五年期产品利率均跌破2%关口，降幅在10-15个基点。

《华夏时报》记者注意到，进入5月份以来，除江西裕民银行外，多家中小行发布公告，对通知存款、定期存款等在内的多类存款产品利率进行下调，部分产品最大降幅达50基点。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受《华夏时报》记者采访时表示，中小银行下调存款利率一方面是跟随国有银行和股份制银行的补降，国股行2025年已率先完成多轮存款利率下调；另一方面是净息差压力，中小银行贷款收益率下行叠加高息存款到期，倒逼其要加强成本管控。中小银行更依赖定期存款，中长期成本刚性更强，调整需求更迫切。

多家中小行宣布下调存款利率

根据公告，江西裕民银行将于5月22日调整人民币部分期限存款利率。具体来看，整存整取3年期产品利率由2.0%调整为1.9%；整存整取5年期产品利率由2.05%调整为1.90%；惠裕存2年期产品利率由2.20%调整为2.10%。公告同时强调，在此之前存入的存款不受影响。

除江西裕民银行外，西安高陵阳光村镇银行、湖南三湘银行、山西广灵农商银行等也在5月份宣布了下调存款利率。

具体来看，西安高陵阳光村镇银行宣布自5月11日起执行新的存款挂牌利率。调整后，三个月、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期定期存款利率分别为1.10%、1.30%、1.60%、1.65%、1.80%、1.80%。与去年12月份相比，该行一年期产品下降了15个基点，五年期产品下降5个基点。从降幅来看，通知存款方面降幅最大，一天期与七天期品种分别降至0.55%、0.85%，分别较此前降低40个基点、50个基点。

湖南三湘银行则宣布自5月8日起将三年期定期存款利率从2.05%下调至1.95%，一天通知存款利率由0.80%降至0.60%。不仅如此，该行还同时宣布，本次调整将下架五年定期存款，存量产品到期后不再滚存。

山西广灵农商银行早在五一当天就开始全面下调各期限存款利率，调降幅度均在10个基点。调整后，该行一年期、二年期、三年期、五年期利率分别为1.35%、1.40%、1.65%、1.70%。

“本轮中小银行主动下调存款利率，是商业银行把握市场窗口、优化负债结构的积极举措。”一位银行业内资深观察者对《华夏时报》记者表示，在宏观政策持续发力、经济回升向好基础不断夯实的背景下，银行顺应市场利率中枢下行趋势，压降高成本负债，为后续加大信贷投放、服务实体经济腾挪了更大空间。

该业内人士指出，这一动作有助于修复净息差、增强内源性资本积累能力，是银行体系提升经营稳健性和风险抵御能力的重要一步。从更深层面看，存款利率市场化调整机制运行顺畅，体现了货币政策传导效率的提升，金融与实体经济的良性互动正在形成更为可持续的正向循环。

存款利率仍有下行空间

《华夏时报》记者注意到，国有大行在2024年、2025年率先完成多轮存款利率下调，此后存款利率全部步入“1”字头。当前，国有大行一年期定期存款利率普遍在1%左右，三年期在1.5%左右，且五年期产品基本停售。

利率下调后，银行负债端成本得到有效管控，存款付息率稳步下行，为机构应对净息差收窄压力、稳定盈利水平起到了有效支撑。

例如，2025年，六大国有银行普遍加大信贷投放力度、扩大资产规模，试图以规模增长对冲净息差收窄影响，稳固盈利基本盘。但从结果来看，仅交通银行利息收入逆势增长。数据显示，该行2025年利息净收入达1730.75亿元，同比增长1.91%。对于这一业内难得的正增长，交通银行管理层在业绩说明会上表示，这主要得益于负债端成本的精细化管控，通过主动压降高成本协议存款，交行整体负债付息率下降显著，从而在低息差环境下挤出了利润空间。

展望后续，娄飞鹏表示，中小银行存款利率仍有下调空间，商业银行净息差处历史低位但压力仍然存在。

国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年四季度末，商业银行净息差为1.42%，与2025年三季度末、二季度末持平，但相比2024年底的1.52%已大幅下探10个基点。

“央行明确发挥利率定价自律机制作用，促进融资成本低位运行，长期限存款利率仍有下调空间。中小银行需要继续跟进压降挂牌利率，缩小与全国性银行定价差距。”娄飞鹏如是说。

前述业内资深观察者也表示，年内存款利率仍具备有序优化的空间，但节奏将保持平稳温和。随着经济修复动能增强，企业资金活化程度提升，存款定期化趋势有望边际改善，这将自然释放出更多负债成本下行红利。在利率自律机制协调下，银行业将根据自身经营实际，采取差异化、渐进式的微调方式，而非集中大幅降息。整体而言，存款利率体系正在沿着市场化方向平稳下移，这一过程不仅不会形成冲击，反而将持续夯实银行服务实体经济的资本根基，为资本市场和信贷投放营造更加稳定、可预期的利率环境。