“五一”假期后首日开盘，A股放量大涨，算力硬件、半导体产业链爆发，市场近3900只个股上涨。截至5月6日收盘，上证指数涨1.17%报4160.17点，深证成指涨2.33%，创业板指涨3.29%。A股当日成交额超3.2万亿元，创3个月新高。

“五一”假期期间，海外存储芯片巨头接连大涨，进而引爆概念股。江波龙、兆易创新、德明利等10余股涨停。国产算力芯片题材延续节前强势，海光信息“20cm”涨停总市值突破8000亿元，寒武纪涨幅一度超15%，续创历史新高。消息面上，5月4日，韩国权重科技股SK海力士大涨12.52%，创下历史最高收盘价。此外，美股存储芯片股闪迪、希捷科技、美光科技也均创历史新高。

算力租赁概念反复走强，东阳光、美利云“一字”涨停，平治信息、东方国信、安诺其、铜牛信息涨超10%。消息面上，5月5日，东阳光发布公告，公司控股子公司东莞东阳光云智算科技有限公司与头部企业A公司正式签署《算力服务采购框架合同》，合同预计总金额达160亿元-190亿元（含税），合同期限为合同约定的订单验收通过后60个月。

商业航天概念股同样表现活跃，西部材料涨停，润贝航科2连板，再升科技、神剑股份、航天发展、信维通信、中国卫星、中国卫通跟涨。消息面上，SpaceX的IPO注册文件显示，SpaceX星舰项目累计投入突破150亿美元，公司即将推出升级版原型机。SpaceX计划在2026年下半年发射首批新的、更强大的“星链 V3”卫星。

铜箔概念股午后大幅拉升，德福科技“20cm”涨停续创新高，铜冠铜箔、万邦股份大涨。

PCB概念反复活跃，宏和科技3天2板，续创历史新高；国际复材、逸豪新材、金禄电子、广合科技、中材科技跟涨。消息面上，国金证券指出，伴随全球PCB产值稳步增长，2025年全球PCB钻针市场规模约59.1亿元，亚太地区是最大的市场，占有大约85%的份额，成为AI算力产业链中景气度兑现最直接的细分领域。

油气股跟随国际油价调整，中曼石油、中国海油下跌。白酒股同样表现落后，五粮液跌幅近5%，此前公司2025年财报“重写”。

对于后市走向，中银证券指出，当前市场正从地缘博弈逐步切换为自身盈利及政策驱动逻辑，预计节后A股整体将维持震荡向上的多头格局，结构上聚焦AI科技与资源能源安全两条核心主线。

中银证券称，一方面，一季报A股业绩持续修复，官方PMI数据持续向好，为A股提供盈利端支撑。另一方面，假期美股、港股科技、中概资产表现均偏积极；叠加节前成交量维持高位，说明市场交易意愿并不弱。但也要关注海外联储政策及贸易政策潜在变化或带来冲击的可能性。配置上，科技与资源仍是当下两条核心主线。

兴业证券表示，对于A股而言，随着假期期间美股科技对全球权益形成有效映射、叠加一季报继续验证相关方向业绩高增趋势，深度绑定海外科技巨头、与全球 AI 产业趋势高度共振的国内AI硬件产业链（以光通信、存储为代表）是映射最顺的方向，有望继续成为节后A股演绎的结构性亮点。

采写：南都·湾财社记者 刘常源