央广财评丨防风险、强监管 促进资本市场高质量发展
新“国九条”颁布两年来，证监会突出打大、打恶、打重点，近两年查办证券期货违法案件1130件，罚没款金额308亿元，88家公司平稳退市，走出了一条在防风险、强监管基础上促高质量发展的道路。
强监管，既要管个案，也要管生态。在3月6日的全国人大经济主题记者会上，证监会主席吴清明确提出，要坚决破除财务造假“生态圈”，加快建设财务造假线索发现中心和第三方配合造假监测预警机制。这意味着，无论是策划者、组织者还是实施者、配合者，一旦触碰财务造假“雷区”，都将面临“一体打击”的追责。去年16家上市公司因严重造假退市，数量远超往年。从“个案查处”到“生态治理”，监管部门正破“圈”断“链”，建设“不敢造假、不能造假、不想造假”的市场生态，以优胜劣汰推动市场高质量发展。
强监管，防风险，既要着眼当前，也要面向未来。随着金融市场的发展，各类新型业务形态层出不穷。但是，无论金融形态如何演变，监管底线不容试探。“突出公平性原则”“深化细化高频量化交易监管”“依规则限制过度投机”“出台衍生品交易办法”“强化RWA代币化监管”……监管红线紧盯业务形态新风险，引导市场主体规范发展。
强监管，既要为创新留空间，也要防止别有用心者“钻空子”。资本市场要不断提高制度包容性、适应性，特别要服务好新质生产力发展。如何平衡“提高包容性”与“严管过程”的关系成为必答题。吴清表示，要“把好发行上市入口关，压实中介机构‘看门人’责任，严防‘带病申报’‘一哄而上’”。制度包容性不等于审核放松，更不等于对风险的纵容。恰恰相反，越是支持科技创新，越要加强对科技企业“真实性”的核查。吴清强调，要“依法严查严处蹭热点、炒概念、搞操纵等侵害投资者利益的行为”。
惟其如此，市场“稳”的基础巩固了，“严”的基调立起来了，“进”的活力才能被更好地激发出来，也才能更好地增强投资者和市场各方的信任和信心。（央广财经评论员 牛谷月）