大家早上壕！

先看海外要闻：

美股低开高走，道指收跌0.15%、纳指收涨0.36%、标普500收涨0.04%；英伟达涨2.93%、微软涨1.48%、Meta涨0.83%、苹果和特斯拉涨0.20%；亚马逊跌0.77%、谷歌跌1.63%。

特朗普：不达目标不停战，不排除“必要时”对伊朗派遣美军地面部队，对伊打击“大浪潮”还未开始，行动可能持续四五周，已做好更长期准备。

WTI 4月原油期货收涨6.28%，报71.23美元/桶逼近2025年6月20日收盘位74.03美元；布伦特4月原油期货收涨6.68%，报77.74美元/桶。

中东冲突导致超级油轮运费创历史新高，波罗的海交易所数据显示，基准油轮收入达到42.4万美元/日。

重大升级！报道：沙特最大炼油厂遭无人机袭击关闭，油价急拉。

卡塔尔能源遇袭后暂停LNG生产，欧洲气价暴涨50%！高盛：若封锁持续将翻倍。

报道：英伟达将向Lumentum、Coherent分别投资20亿美元。

苹果发布配备MagSafe充电功能的iPhone 17e及性能更强的iPad Air。

星链与德国电信联手，在欧洲推出卫星移动服务。

大批OpenAI用户转投Anthropic，后者登顶美国APP下载榜。

不止EUV？报道：ASML计划将芯片制造设备扩展至先进封装领域。

GPT-5.4据传下周上线，200万上下文窗口+持久化状态，告别频繁遗忘。

国内重大事件汇总：

1、工信部等四部门：鼓励保险资金对承担国家重大科技项目的企业给予重点支持，加强对新兴产业和未来产业的投资布局。

2、我国建成全球最大的可再生能源体系，每用10度电就有近4度是绿电。

3、华为首次在海外展出全液冷AI超节点。

4、头部钛白粉企业，启动新一轮调价。

5、MINIMAX：M2系列文本模型在2026年2月的平均单日token消耗量已增长至2025年12月的超过6倍。

6、我国量子科技取得里程碑式进展 在固态量子光源研究上取得重要进展，成功研发出一款高效率、高纯度的双光子发射器。

7、中国工程院战略咨询中心官微发布 ：脑机接口有望成未来产业增长新引擎。

8、国家发改委官微：推动低空经济多元发展步入快车道。

9、阿里千问首款AI眼镜正式上线，全面接入千问App，最低售1997元。

今日券商策略前瞻：

德邦证券认为，虽然地缘政治风险加剧，但A股并未出现恐慌性下跌，彰显市场对中国经济韧性及产业升级看好，且市场成交额突破3万亿元显示资金活跃度提升。展望后续，若美伊冲突持续升级，霍尔木兹海峡航运中断时间超预期，则可能引发全球通胀反弹，压制风险偏好；反之，若冲突快速缓和，资源品板块或面临回调压力，市场风险偏好或将重新提升，科技相关领域或存在修复机会。3月全国两会召开在即，我们认为“新质生产力”“AI+制造”“绿色低碳”等政策方向值得进一步关注。

今日题材方面：

1、天然气| 卡塔尔能源公司宣布，旗下液化天然气（LNG）出口设施因遭受军事袭击被迫停产，叠加霍尔木兹海峡船运中断的持续压力，欧洲基准天然气期货涨幅扩大至50%。卡塔尔能源在声明中确认，其位于全球最大液化天然气出口基地拉斯拉凡的综合设施遭到无人机袭击，一座发电厂水箱及另一处能源设施受损，公司随即停止液化天然气生产。卡塔尔能源公司宣布，液化天然气交付受不可抗力影响。与此同时，伊朗危机持续升温，霍尔木兹海峡船运几近停滞，多艘原定在卡塔尔及阿联酋装载液化天然气的油轮已推迟或改变航线计划。欧盟发言人表示，欧盟目前未就天然气库存采取紧急措施。

点评：分析称，尽管欧洲大陆正接近冬季尾声、天然气消费趋于放缓，但当前库存水平异常偏低，该地区需要在今夏大量进口液化天然气，以便在下一个供暖季前完成补库。国内方面，信达证券表示，随着上游气价的回落和国内天然气消费量的恢复增长，城燃业务有望实现毛差稳定和售气量高增；同时，拥有低成本长协气源和接收站资产的贸易商或可根据市场情况自主选择扩大进口或把握国际市场转售机遇以增厚利润空间。

2、光通信| 据界面新闻报道，英伟达向Lumentum、Coherent分别投资20亿美元。Lumentum主营光通信业务，业务涵盖OCS（光交换机）MEMS方案核心部件供应，2025年第四季度其OCS订单积压已突破4亿美元；Coherent则聚焦OCS液晶方案及激光源等产品，是谷歌、英伟达等巨头的核心供应商。

点评：分析认为，此次投资核心目的在于保障AI算力集群所需光器件供应。随着SerDes速率持续升级至224Gbps乃至更高，AI数据中心对高带宽、低功耗光互联需求激增，而Lumentum与Coherent在OCS、CPO（光电共封装）核心部件激光源、光引擎等领域具备技术垄断优势。东吴证券指出，该投资将加速光通信、光模块、CPO产业技术迭代，推动"光入柜内"趋势落地。国信证券表示，OCS技术无需光电转换，可使AI算力集群功耗降低30%以上，2025年市场规模约4亿美元，2029年将超25亿美元，四年CAGR达58%，谷歌主导的MEMS方案商用节奏最快，2026年放量超万台，微软、META等厂商正小批量测试。

3、装修装饰| 据上证报3月2日报道，券商草根调研显示，防水材料龙头发布提价函，工程端沥青类卷材和沥青类涂料产品价格将上调5%-10%。

点评：国泰海通证券认为，经历了应收账款信用风险和较为快速的量价下滑后，防水成为近年消费建材出清最剧烈的子行业，集中度提升带来复价可能。2026年复价尝试有望延续，沥青开年奠定较好盈利修复基础。另外，为了响应反内卷号召，2025年7月防水行业头部企业先后发出涨价函。虽然在2025年三季报中，涨价对行业毛利率修复的效果还不够显著，但是龙头企业改善盈利能力的共同意愿已经较为明显。

4、华为产业链|据证券时报报道，在3月2日开始举行的2026年世界移动通信大会（MWC26）期间，华为首次在海外展示最新的Atlas 950 SuperPoD、TaiShan 950 SuperPoD等多个型号超节点产品和解决方案。

点评：本次MWC26上，华为首次在海外展出基于灵衢协议打造的Atlas系列最新超节点产品，其中Atlas 950 SuperPoD凭借超强的算力互联能力，最大支持8192卡通过灵衢协议实现互联，兼具超大带宽、超低时延、内存统一编址等核心优势，让算力集群在逻辑上可像单台计算机一样高效完成学习、思考与工作，全面满足客户在AI训练、推理等多样化场景下的高端算力需求；Atlas 850E等产品则进一步丰富了AI算力的产品矩阵，为不同场景算力需求提供精准支撑。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、洁美科技：筹划购买埃福思100%股权，股票停牌。

2、长安汽车：拟以10亿元-20亿元回购公司股份。

3、沃尔德：拟发行股票募集资金不超过3亿元用于金刚石微钻产业化项目。

4、金时科技：拟约5亿元投建200MW/400MWh独立储能电站项目。

5、*ST松发：下属公司恒力造船（大连）有限公司近日签约生效2艘30.6万吨超大型原油运输船（VLCC）建造合同，合同金额合计约2-3亿美元。

6、热景生物：参股公司创新药AA001单抗Ib期临床研究完成首例阿尔茨海默病受试者入组给药。

7、浙农股份：拟以不高于6498万元收购金诚汽车19%股权。

8、圣晖集成：2025年净利润1.54亿元，同比增长34.91%。

9、汉马科技：2月货车销量1201辆，同比增减48.27%。