要闻速递

1、王毅同伊朗外长阿拉格齐通电话

2026年3月2日，中共中央政治局委员、外交部长王毅应约同伊朗外长阿拉格齐通电话。王毅重申了中方对当前伊朗形势的原则立场，表示中方珍视中伊传统友谊，支持伊方捍卫主权安全、领土完整和民族尊严，支持伊方维护自身正当合法权益。王毅表示，中方已敦促美国、以色列立即停止军事行动，避免紧张事态进一步升级，防止战事扩大蔓延至整个中东地区。相信伊方在当前严峻复杂局面下，能够保持国家社会稳定，重视邻国合理关切，维护在伊中国公民和机构安全。阿拉格齐表示伊方愿全力保障中方人员和机构的安全。

2、伊朗称霍尔木兹海峡已关闭，将打击所有试图通过的船只

据央视新闻，当地时间3月2日深夜，伊朗伊斯兰革命卫队司令顾问表示，霍尔木兹海峡已被关闭，伊方将打击所有试图从霍尔木兹海峡通过的船只。目前伊朗伊斯兰革命卫队暂未发表官方声明。

3、霍尔木兹海峡被关闭对中国的进口和能源安全有何影响？外交部回应

外交部发言人毛宁主持3月2日例行记者会。会上有外媒记者就当前伊朗局势提问称：霍尔木兹海峡被关闭对中国的进口和能源安全有何影响？毛宁对此表示，霍尔木兹海峡及其附近水域是重要的国际货物和能源贸易通道，维护这一地区的安全稳定符合国际社会的共同利益。中方敦促各方立即停止军事行动，避免紧张事态进一步升级，防止地区局势动荡对全球经济发展造成更大的影响。

4、全球最大LNG生产商卡塔尔能源宣布遇袭停产

北京时间周一晚间，全球最大天然气生产商卡塔尔能源（QatarEnergy）在一份简短的公告中宣布停产，引发天然气市场巨震。公司在声明中写道：“由于卡塔尔能源位于卡塔尔国拉斯拉凡工业城（Ras Laffan Industrial City）和梅赛义德工业城（Mesaieed Industrial City）的运营设施遭到军事袭击，卡塔尔能源已停止液化天然气（LNG）及相关产品的生产。”据悉，这家卡塔尔国有能源公司在全球液化天然气出口市场占据约20%的份额。

5、美伊冲突外溢 沙特阿美关闭关键炼油厂

据媒体援引消息人士报道，随着美伊冲突持续升级，沙特国有石油巨头阿美公司关闭了拉斯塔努拉炼油厂。知情人士透露，在遭到无人机袭击后，沙特阿美关闭了其拉斯塔努拉炼油厂作为预防措施。位于沙特海湾海岸的拉斯塔努拉综合设施拥有中东最大炼油厂之一，日加工能力为55万桶，并且是沙特原油的关键出口终端。评：总体看会带来两个方面的影响，一是替代能源的需求会有提升，二是非欧洲产能会受益，对应也就是中国了。今年大类资产的变化会对市场风格产生很大的影响，衍生影响一定要注意。

6、MINIMAX：2025财年收入7900万美元 年度亏损18.7亿美元 经调整净亏损为2.5亿美元

MINIMAX 2025财年收入7900万美元，同比增长158.9%。其中超过70%的收入来自国际市场。年度亏损18.7亿美元，同比增加302.3%。经调整净亏损为2.5亿美元，亏损率同比大幅收窄。截至2025年12月31日，MiniMax累计服务超过200个国家及地区的逾2.36亿名用户，以及来自超过100个国家及地区的21.4万企业客户以及开发者。评：烧钱速度挺快，不过主要还是优先股资本运作导致的。

7、传奇投资人德鲁肯米勒：AI不再重要 重点关注金、铜等硬资产

亿万富翁投资者、杜肯家族办公室的创始人斯坦利·德鲁肯米勒在勾勒其最新投资思路时表示，人工智能（AI）不再扮演主角，他现在更关注金、铜等硬资产，以及更加多元化的股票投资组合。他进一步解释称，过去三年，“我们的投资组合很大程度上是由人工智能驱动的。我们现在仍然保有一些AI应用，但它在某种程度上不再是驱动力了。”评：乍一看，这是当前暴跌软件股的对立资产，因为现在市场暴跌的这些头寸，大多都有轻资产的属性。

隔夜外盘

外盘：市场关注伊朗局势，投资者选择逢低买入，美股收盘走势分化，其中道指跌73.14点，跌幅0.15%报48904.78点；纳指涨80.65点，涨幅0.36%报22748.86点；标普500涨2.74点，涨幅0.04%报6881.62点；大型科技股多数上涨，英伟达涨约3%，微软涨超1%，苹果、特斯拉、奈飞、Meta小幅上涨；谷歌跌超1%，英特尔、亚马逊小幅下跌。美股加密货币概念股走高，Figure涨超17%，Circle涨超15%，Strategy涨超6%；利弗莫尔中概股龙头指数收跌0.95%。AHG跌超8%，玉柴国际跌超6%，金山云、再鼎医药等跌超4%，唯品会、名创优品等跌超3%，哔哩哔哩、携程集团等跌超2%；奇富科技涨超5%，贝壳、晶科能源涨超2%，霸王茶姬涨超1%，BOSS直聘，富途控股小幅上涨。

外汇：美元指数涨0.80%报98.390点，美元兑日元涨0.89%报157.44日元；欧元兑日元跌0.26%报183.97日元；英镑兑日元涨0.22%报210.883日元；欧元兑美元跌0.85%报1.1682，英镑兑美元跌0.66%报1.3393，美元兑瑞郎涨1.40%报0.7802；澳元兑美元跌0.53%，纽元兑美元跌1.07%，美元兑加元涨0.24%。离岸人民币兑美元报6.9010元，较上周五跌385点。

期货：现货黄金涨0.97%报5330.12美元，黄金期货涨1.81%报5342.80美元；现货白银跌4.73%报89.3665美元，白银期货跌3.83%报89.725美元；铜期货跌1.61%报5.9640美元，现货铂金跌2.57%，现货钯金跌0.45%；原油期货涨4.21美元，涨幅6.28%报71.23美元，逼近2025年6月20日收盘位74.03美元；布伦特原油收涨4.87美元，涨幅6.68%报77.74美元；天然气期货涨超3.53%报2.96美元，汽油期货报2.3706美元，3月取暖油报2.9004美元。

市场策略

周一六大指数红了三个，绿了三个，上证指数涨了0.47%，个股超过4000家下跌，行情非常分化。平均股价下跌中位数是2.4%，如果按这个值，个股今天算大跌了。更重要的是今天收盘价，上证指数日线收盘超过了4165点，收在了4182点。日线的量化标准是4165点，120分钟线的量化标准是4188点。这两个周期前几天我们也提到了，一旦形成顶部钝化，级别很大。

策略操作上，谨慎乐观的操作策略会贯穿整个3月，这个观点暂时不会改变。近期就是看日线的钝化什么时候形成结构了，月线顶部序列加日线顶部结构，级别略大。该防守的地方要做防守，没过4165点之前市场没有较大的调整，但有了日线结构，调整的规模就不会小了，做好防守准备吧。

题材掘金

AI国防应用持续强化：特朗普“拉黑”Anthropic后 美军仍在美伊冲突中使用其产品

虽然日前美国总统唐纳德•特朗普宣布“拉黑”AI龙头公司Anthropic，要求政府机构在六个月内逐步停止使用Anthropic产品，但媒体报道称，在特朗普宣布“拉黑”的几个小时后，在上周六开始的美以对伊朗的大规模联合轰炸中，美军仍在使用Claude。据悉，Claude是通过Anthropic与人工智能平台公司Palantir的合作，被五角大楼部署到机密平台上向军方提供服务。美军司令部将该工具用于情报目的，并协助筛选目标以及进行战场模拟。

相关个股：航天发展（000547）中科星图（688568）

人形机器人加速切入汽车制造 宝马、小米接连宣布工厂新部署

全球汽车制造行业加速部署人形机器人，宝马、丰田、小米等公司已宣布引入人形机器人参与复杂零部件组装；小米人形机器人加入电动汽车压铸车间，宝马莱比锡工厂则将机器人用于高压电池组装和外部零部件制造；尽管人形机器人在汽车装配中面临技术挑战，但汽车业引入机器人已是大势所趋。

相关个股：长盈精密（300115） 拓普集团（601689）

公告精选

【重大事项】

泰晶科技：石英晶体谐振器等产品可应用于人形机器人、光模块 但目前相关收入占比极少

烽火通信：低轨星载路由及星间激光通信业务对公司利润贡献较小

利通电子：近期无相关军工企业投资计划

永太科技：拟5亿元投建年产20万吨锂电池电解液项目

天华新能：筹划发行H股股票并在港交所上市

华峰测控：股东解除一致行动人协议 公司变更为无实控人

佳先股份：控股子公司英特美年产1000吨电子材料中间体项目开工建设

康芝药业：全资子公司布洛芬颗粒产品中选国家集采药品接续采购

天普股份：无开展人工智能相关业务的计划

东方证券：选举周磊担任公司董事长

华工科技：到2030年AI相关业务营收占比超过60%

金时科技：拟约5亿元投建独立储能电站项目

杭州高新：拟向公司控股股东定增募资不超2亿元

艾迪药业：拟定增募资不超12.77亿元 实控人傅和亮参与认购

新金路：高纯石英砂项目尚未批量生产 公司也未通过收购切入芯片领域

中国天楹：氢基能源产品业务尚在投入期 尚未形成营业收入

*ST松发：下属公司2艘超大型原油运输船建造合同签约生效

金诚信：子公司签署经营合同补充协议 增加合同金额约2.11亿元

通达股份：预中标1.51亿元南方电网项目

【业绩】

长安汽车：2月销量15.19万辆 同比下降5.89%

广汽集团：2月汽车销量约8.65万辆 同比下降12.43%

美能能源：2025年净利润1.01亿元 同比增长16.1%

汉仪股份：2025年净利润1482.22万元 同比增长68.27%

纳芯微：2025年营业总收入同比增长71.8% H股明起恢复买卖

【增持】

中巨芯：员工持股平台拟5000万元—1亿元增持公司股份

兰剑智能：部分董事、高管拟375万元至750万元增持股份

【减持】

中科曙光：第二大股东历军及高管任京暘、翁启南拟合计减持不超687.4万股公司股份

高能环境：控股股东拟减持公司不超3%股份

盛和资源：股东王全根拟减持公司不超1%股份

永鼎股份：控股股东拟减持公司不超1%股份

阿拉丁：控股股东拟减持公司不超0.902%股份

浩瀚深度：智诚广宜拟减持公司不超3%股份

新城市：望远科技、远方实业拟合计减持公司不超5%股份

北元集团：恒源投资拟减持公司不超2%股份

龙星科技：渤海信托拟减持公司不超1%股份

华测导航：高级管理人员高占武拟减持公司股份不超7万股

华是科技：部分董事、高管拟合计减持公司不超1.05%股份

大中矿业：股东梁宝东拟减持公司股份不超100万股

【回购】

长安汽车：拟7亿元—14亿元回购公司A股股份

新产业：拟5000万元—1亿元回购公司股份

【停牌】

洁美科技：筹划购买埃福思100%股权 股票3日起停牌

【复牌】

瑞立科密：拟发行股份购买武汉科德斯16%股权 股票复牌

法兰泰克：公司股票将于3月3日复牌

交易提示

【可转债交易提示】

【新债申购】祥和转债（113701）

【转债赎回】广联转债（123182）

【最后交易日】广联转债（123182）

【下修股东会】百润转债（127046）

【开始转股】胜蓝转02（123258）

【最后转股日】兴发转债（110089）

【限售解禁】