最近，全球稀土市场可谓风云变幻。美国的动作越来越频繁，直指中国在稀土领域的强大地位。归根结底，这场较量的核心是美国联合盟友，试图重塑全球供应链的规则，并从中分得一杯羹。中国如今掌握着全球60%的稀土开采量和90%以上的加工能力，经过多年的积累，定价话语权几乎牢牢掌握在手中。然而，美国的这一招却别有深意，背后涉及的变量不小，值得我们深入思考。简单来说，美国的目标显而易见，就是减少对中国的依赖，同时降低潜在的风险。

美国拉拢盟友，组建新联盟直击供应链痛点

2026年2月4日，美国在华盛顿的国务院大楼举行了一场重磅会议，召集了来自55个国家的部长级代表，正式推出了名为FORGE的关键矿产联盟。这个名字听上去颇有意味，英文中的forge意味着锻造，正如他们企图重塑全球矿产供应链的野心。韩国成为了首个轮值主席国，而在此次会议中，中国被毫不客气地排除在外，会议的重点讨论了从钴到石墨等关键矿产的合作。其实，这个联盟的基础，源自2025年底启动的硅和平倡议。该倡议的焦点是硅和半导体材料，而FORGE则进一步扩展了合作范围，涵盖更多的矿产资源，力图建立一个互补机制。而稀土，毫无疑问是其中最为重要的一环，因为芯片、电池等高科技产品都离不开它。

美国的做法并非一时冲动。事实上，早在2025年，中国加强了对稀土出口的管制，导致欧美汽车制造商的生产线受阻，甚至发生了停工的现象。这一举动让美国政府高度警觉。特朗普政府上台后，将矿产安全置于优先议程，迅速采取了行动。2月2日，特朗普公布了金库计划，一个总额120亿美元的战略储备项目。该计划中，100亿美元来自美国进出口银行的贷款，20亿美元来自私人资本的募资，主要用于囤积稀土、锂和铜等战略资源，作为供应中断时的缓冲。结合FORGE联盟的定价协调，这一系列动作展示了美国在矿产领域的组合拳：一方面通过囤积资源来应对潜在风险，另一方面通过拉拢盟友来稳定市场。全球稀土博弈也因此进入了一个新阶段，美国的步伐迅速而果敢，短短几个月内，从硅和平到FORGE的转变，展现了其行动力。

中国外交部对此作出了迅速回应，表示坚决反对任何国家通过小圈子规则破坏国际经贸秩序。毕竟，中国作为全球最大的关键矿产供应商，完全将其排除在外既不现实也不公平。然而，美国方面强调，FORGE联盟的目的是为了应对供应链脆弱性，并非针对某个特定国家。话虽如此，实际上，这个联盟显然意在推动矿产供应来源的多元化。会议参与的国家包括澳大利亚、日本、德国、印度、泰国、南非，甚至还有矿产资源丰富的刚果民主共和国等。这些国家或多或少拥有开采或加工能力，美国希望通过这个平台，凝聚它们的力量，形成一个不依赖单一来源的全球矿产网络。

定价底线机制浮出水面，四大变量搅动稀土格局

美国此次的重拳，最为关键的一点是对稀土定价权的挑战。FORGE联盟不仅仅是一个交流平台，它的目标是像优惠贸易集团一样运作，强制执行统一的定价机制。会议中，副总裁万斯明确表示，联盟将为每一种关键矿产的生产阶段设定参考价格，对于联盟成员而言，这些价格将是底线，不能低于此价进行交易。通过关税等手段来维持市场的稳定，这一举动直接戳中了中国稀土定价的痛点。过去，中国如何定价，全球买家大体上只能随行就市，但现在美国试图通过与多个国家联合，设定价格门槛，集体表达不满，显然不愿继续被卡住脖子。

中国主导地位面临的第一个大变量，就是类似FORGE这样的联盟可能会越来越多。从硅和平到FORGE，仅仅用了几个月的时间，美国的行动力可见一斑。未来，是否会涌现出更多类似的合作框架呢？可能性不小。因为全球对稀土的需求不断上升，电动车、半导体、风电等新兴领域都需要稀土资源。美国也已经加大了国内稀土生产的投入。去年，国防部就投入了近50亿美元，推动矿产开采，还直接投资本土企业，例如注资16亿美元给USA Rare Earth，以换取股权和还款协议。特朗普政府还与多个国家签订了双边协议，而此次会议中，又新签了11个协议，包括阿根廷、厄瓜多尔、秘鲁、菲律宾、阿联酋等国，加上过去几个月内签订的10个，总数已经达到了21个。与此同时，17个国家的谈判已经进入尾声，全球范围内的战略合作网络逐步铺开。

第二大变量是美国加速脱钩的步伐。美国不仅在签署协议方面动作频频，还在积极推动投资。进出口银行提供贷款支持，私人资本也陆续跟进。55个参会国家的代表，都表达了希望摆脱单一资源依赖的意愿。欧盟、日本、墨西哥等国家，已经与美国达成了三边或双边的行动计划，承诺协调贸易政策，探索价格底线。这股趋势一旦形成，全球的供应链必然会发生调整。矿业公司的股价应声下跌，例如MP Materials跌幅为2.8%，Critical Metals下跌了7.7%，可见市场对这一联盟的反应颇为敏感。虽然有不少人担忧定价机制会压低利润，但对美国而言，这是稳固其工业基础的必要一步。

第三大变量，指向了定价机制的执行力。这个联盟的底线价格，必须得到所有成员的严格遵守，才能顺利推行。如果其中有国家出现松懈，中国就有机会利用这一裂缝。举个例子，中国可以选择性地限制对联盟成员的出口，或者在非洲、东南亚等资源丰富的地区，以低于联盟价格的水平进行交易。这些地区的稀土资源尚未完全开发，中国企业已在这些地区布局多年。去年中国出口管制后，虽然美国和欧盟之间达成了一些有限的协议，取消了部分限制，但仍然存在一定的出口管制。全球稀土精炼产量的90%在中国，这一格局短期内难以撼动。

第四大变量是美国正在构建的综合防御体系。除了FORGE联盟和金库计划，特朗普政府还在推动本土稀土开采和盟友合作。国防部的50亿美元投资，不仅涵盖矿产开采，还扩展到加工全链条。而矿产安全伙伴关系（MSP）这个联盟，也在不断壮大，已有14个国家参与，协调融资和项目合作。通过这些新举措，美国计划从储备、定价和供应多元化三个方面同时入手。

中国如何应对，全球博弈进入新阶段

面对美国这一系列举措，中国的主导地位无疑面临挑战，但并非无招可应。中国外交部强调，维护开放包容的贸易环境，符合所有国家的共同利益。在具体操作上，中国可以加强与发展中国家的合作，进一步扩大矿产来源。非洲的刚果、东南亚的越南、缅甸等地，都具备丰富的稀土资源，而中国企业在这些地区已经有了多年的布局。去年出口管制虽然引发了一些波动，但也让世界看到了中国在全球供应链中的影响力。未来，中国可能通过技术输出或合资等方式，继续维持在稀土定价中的话语权。

至于美国的FORGE联盟能否长期稳定，这仍然是一个悬而未决的问题。成员国之间的利益并不一致，有些国家希望从矿产中获得更大的经济利益，而另一些国家则担忧环保成本。虽然价格底线的设定听起来很好，但要真正落实，却需要协调关税政策，这可能引发更多的贸易争端。像印度、泰国等新兴市场，可能并不愿意完全依赖美国的资源，而欧盟内部也存在分歧，德国汽车行业对稀土的依赖极重，因此也不希望价格过于波动。特朗普的美国优先政策，也让一些盟友产生了疑虑，虽然这次联盟形式热闹，但其稳定性仍待考量。

综合来看，全球稀土博弈将愈加激烈，需求不断上升的背景下，地缘政治的因素也在不断推波助澜。在美国出手之后，四大变量的不断变化，将使得全球稀土市场的格局更加复杂。尽管中国的主导地位短期内难以撼动，但面对多元化的趋势，长远来看，仍然需要保持警惕。