本报（chinatimes.net.cn）记者于建平 见习记者 田野 北京报道

近日，2025年车险市场核心数据发布，数据显示，全行业车险签单保费合计约9963.7亿元，同比增长2.99%，已结赔款达6224.6亿元，同比增长4.06%。新能源商业车险签单保费达1576.1亿元，同比增幅33.88%，对应已结赔款约799.2亿元，同比增长36.09%。

保费与赔款规模的同步扩张，既反映出新能源汽车市场的快速渗透，也凸显了车险行业在风险特征适配、保障体系优化等方面的持续探索。

新能源车独有的风险逻辑

新能源车险保费的高速增长，首先得益于新能源汽车市场的持续扩容。中国汽车工业协会数据显示，2025年我国汽车销量达3440万辆，同比增长9.4%。其中新能源汽车销量1649万辆，同比增长28.2%，国内新车销量占比突破近47.9%，为车险市场提供了庞大的增量基数。随着新能源汽车保有量的持续提升，车险市场“存量竞争为主、增量集中于新能源”的特征愈发明显。

新能源车型较高的保费给保险市场带来不小的增速，某理想经销商向《华夏时报》记者表示：“一辆理想MEGA新车首年保费在1.2万元左右，首先是车价高所以保费随之上涨，其次是纯电车型的保费要比燃油车更高一些，比如同价位的燃油车首年保费要比MEGA便宜2000元左右。”

数据显示，2025年新能源汽车商业险投保率达91%，较传统燃油车高出6个百分点，这一差距直观反映出车主对新能源汽车独特风险的高度警惕。

某财险公司负责人王经理向《华夏时报》记者表示：“新能源车的出险频度与案均赔款均高于传统燃油车，其智能化、一体化车身设计导致事故后维修成本居高不下，电池、电机、电控等核心部件的维修费用往往占整车价值的40%以上，这也直接推高了赔付成本。”

值得注意的是，新能源车的电池风险不仅体现在维修费用高昂，更在于其风险的复杂性，既有碰撞、涉水等外力导致的直接损坏，也有长期使用后的自然衰减，还有充电过程中可能出现的热失控等隐患，这些风险点相互交织，传统车险的“车辆损失险”条款难以全面覆盖。在此背景下，部分险企正在推研的“电池衰减额外赔付”条款，或针对使用3年内电池容量低于70%的车辆提供补偿，虽然仅有极少的保险公司正式推出该“附加险种”，但是这也反映出行业对电池风险的保障范围正在从“意外损坏”向“全生命周期”的延伸。

此外，近些年运营类新能源车辆的风险集中，进一步放大了行业赔付压力。2025年发布的行业分析报告显示，新能源汽车中运营用途占比约为18%，远高于燃油车的11%，这类车辆日均行驶里程是私家车的3—4倍，出险概率显著提升。

某财险公司王经理向《华夏时报》记者表示：“公司聚焦的新能源营运车险业务中货车、网约车的案均赔款分别是私家车的2.1倍和1.6倍。从行业发展逻辑来看，运营车辆的高风险本质上是‘使用强度与风险定价’的不匹配问题。传统车险定价更多基于车辆价值等基础信息，而新能源运营车辆的风险差异更多体现在行驶里程等动态因素上。这就要求险企必须构建更精细化的风险评估模型，否则极易陷入‘保费覆盖不了赔付’的亏损困境。”

产品创新与市场格局重塑

面对新能源汽车的独特风险，车险行业在产品设计、定价模型、服务体系等方面的适配性创新，成为推动保费增长与效益改善的核心动力。2025年已有险企推出针对性产品升级，涵盖电池保障、智能驾驶相关风险等核心领域。例如中国平安推出“新能源汽车全生命周期保障方案”，将电池衰减、充电起火、智能驾驶辅助系统故障等纳入保障范围，这类产品创新不再是简单的“条款加法”，而是基于新能源汽车全生命周期风险的“保障生态构建”。

此外，“车企系”险企的崛起，也让新能源车险市场的竞争格局得到重塑。深圳比亚迪财产保险有限公司2025年实现净利润9362.40万元，较2024年的-1.69亿元成功扭亏。依托母公司比亚迪的车辆生产，直销渠道省去了中介环节，综合费用率从74.88%降至5.21%，手续费及佣金占比为0%，

2025年，比亚迪保险业务收入为13.51亿元，同比翻倍增长，直销渠道签单保费达28.97亿元，与比亚迪460.2万辆的年度新能源汽车销量形成良性互动。这也意味着，传统险企若想在新能源车险市场保持竞争力，必须加速与主机厂、电池厂商等产业链各方的合作。

值得注意的是，2026年初新能源车险保费出现短期波动，多家险企预计1月保费同比降幅在10%以上。这一波动主要与政策调整的阶段性冲击有关，2026年1月1日起新能源汽车车辆购置税从全额免征调整为减半征收，导致2025年底出现消费集中释放，2026年1月新能源汽车销量显著下滑。

中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会数据显示，2026年1月1日至18日，全国乘用车新能源市场零售31.2万辆，较去年同期下降16%，较上月同期下降52%。

从短期来看，这种波动属于市场正常调节，随着政策效应的逐步消化与市场需求的平稳释放，预计二季度后保费增速将逐步企稳。

从长期趋势来看，新能源车险市场仍具备广阔的增长空间，但行业竞争将更加激烈，盈利门槛也将进一步提高。

车险行业分析师赵东向《华夏记者》表示：“随着新能源汽车技术的不断成熟，电池衰减、热失控等核心风险将逐步降低，险企的赔付率或将持续优化，并且头部险企与‘车企系’险企将占据更大的市场份额，而中小险企若不能形成差异化竞争优势，可能会逐步退出市场。”

总体来看，2025年新能源车险保费的高速增长，不仅是市场规模的扩张，更是行业价值的重构。他还说道：“随着风险适配能力的持续提升、产业链协同的不断深化以及监管体系的日益完善，新能源车险行业正逐步走向成熟，未来有望成为车险市场的核心增长引擎，为新能源汽车产业的健康发展提供坚实保障。”