AI基金中欧聚优港股通混合发起A（018105）披露2025年四季报，第四季度基金利润24.49万元，加权平均基金份额本期利润0.0182元。报告期内，基金净值增长率为1.54%，截至四季度末，基金规模为1591.41万元。

该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.226元。基金经理是钱亚风云，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，中欧聚优港股通混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达26.42%；中欧行业鑫选混合A最低，为7.17%。

基金管理人在四季报中表示，四季度港股部分周期性行业表现较好，比如原材料、能源、金融等等，这些主要受益于美联储宽松的货币政策。其它行业普遍不佳，互联网受外卖大战、电商竞争加剧、新能源车补贴退坡等影响，股价持续回调。创新药板块前期涨幅太大，进入到修复阶段，季度表现也不佳。由于成分股中不包括人工智能、机器人、商业航天、固态电池等其它新兴产业，指数没有对冲项，表现不如 A 股。

截至1月22日，中欧聚优港股通混合发起A近三个月复权单位净值增长率为6.23%，位于同类可比基金445/689；近半年复权单位净值增长率为7.48%，位于同类可比基金589/689；近一年复权单位净值增长率为26.42%，位于同类可比基金478/673。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至12月31日，基金成立以来夏普比率为0.532。

截至1月21日，基金成立以来最大回撤为29.05%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为15.25%。

据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为83.68%，同类平均为84.04%。2025年末基金达到91.75%的最高仓位，2023年上半年末最低，为48.92%。

截至2025年四季度末，基金规模为1591.41万元。

该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是新华保险、中国平安、中国太保、香港交易所、中国人寿、友邦保险、中信股份、中国财险、国泰海通、中国太平。

核校：沈楠