2026年开年，车市的竞争重心，已从“价格”转向“金融服务”。

继特斯拉、小米、东风奕派等品牌之后，理想汽车在1月20日加入“7年低息”战局，推出首付3.25万元起、月供低至2578元的购车方案。

图片来源：理想汽车官方微博

短短半个月内，多家车企密集抛出“7年低息”筹码，打破此前3-5年的主流贷款周期惯例。

2026年新能源汽车购置税政策和补贴政策有所调整，在一定程度上影响了价格敏感型消费者的购买决策。

此外，降价带来的边际效益减弱。2026年开年不足两个月的时间里，已有超过20家车企开启降价促销，但终端销量增长并不明显。

当降价难以撬动需求，提供更长期、更低门槛的贷款，就成了车企刺激市场的新工具。

一位理想汽车内部人士告诉时代周报记者，理想推出的“7免3金融方案”，能让用户享受3年0息，又能享受超低月供的优惠。

一名资深经济研究人士告诉时代周报记者，低息贷款本质上是通过金融杠杆降低了购车的 “即时预算约束”，将未来收入提前转化为当前购买力。

“消费者的预算线从‘即时可支配收入’ 向 ‘长期可支配收入’ 扩展，原本位于预算线之外的车型变得可及，从而扩大了潜在消费群体的范围。尤其是刚步入职场的年轻消费者和家庭用户。”

国际智能运载科技协会秘书长张翔对时代周报记者补充道，金融贷款能够有效降低消费者的购车门槛，进而降低购车成本，“再叠加当前购车人群日趋年轻化，贷款购车、贷款消费已成为年轻人更青睐的消费模式。”

“7年低息”，“卖点”各异

“首付7.99万元起，月供可低至1918元”，1月6日，特斯拉中国推出了名为“特悠享”的限时购车方案。

该方案除增加了“Model Y L 5年0息”，另一更为引人关注的点或在于“1 月 31 日前下单 Model 3 或 Model Y （包括Model Y L）可享 7 年超低息。”

1月15日，小米集团董事长、CEO雷军在直播中提到，“特斯拉的‘7年低息’公布后，几千条网友留言催我们跟进，团队紧急研究，也推出了一个‘7年低息’的政策。”

只不过，小米汽车推出的“7年低息”并非针对所有车型，而是专属于小米YU7的“7年低息”。根据方案，1月16日零点购买小米YU7，首付只需4.99万元起，而月供则低至2593元起。

随着理想汽车“7年超低月供”购车方案的发布，如同此前特斯拉带火“5年免息”购车政策一样，“7年超低息”再次成为了车企们宣传的利器。

而在理想之前，东风奕派也针对eπ007、eπ008等车型，发布了“7年低息限时享”购车政策。

只不过，尽管都是“7年”，都强调“低息”或“低月供”，但各家车企之间的“卖点”却不尽相同。

例如，小米汽车的“7年低息”针对的只有小米YU7一款；特斯拉的年化费率相对较低，且最低可低至0.50%；理想除了全系享用的“7年低月供”，还针对理想i8和理想MEGA推出了“7免3”，即贷款7年，前3年享受0息，后4年需要支付利息。

此外，在与金融机构的合作形式上也不一样。特斯拉选择的是与合作银行共同推出金融政策，而小米汽车与理想都是与融资租赁公司合作。

一位小米汽车内部人士告诉时代周报记者，“选择融资租赁公司，消费者就可以用自己持有的银行卡进行贷款购车，相对更加灵活。”

低息虽好，仍需谨慎

资深金融监管政策专家周毅钦告诉时代周报记者，从“3年0息”到“7年超低息”，是车企在存量激烈竞争的时代逐渐把“价格战”升级为“价格+金融战”的行为。

“尤其是在白热化的市场竞争下，直接降价空间见顶后，金融手段成为降消费门槛、抢市场份额的重要武器。”周毅钦强调。

乘联会公布的数据显示，2026年1月1日-11日，全国乘用车市场零售32.8万辆，较去年同期下降32%，较上月同期下降42%；新能源市场零售11.7万辆，同比去年1月同期下降38%，较上月同期下降67%，新能源零售渗透率35.5%。

上述经济研究人士对时代周报记者表示，车企推出金融政策的核心目标之一是争夺市场份额。对于消费者而言，多家车企的低息方案提供了更多选择空间，推动了市场交易的活跃。

“在纯粹的价格战中，车企往往通过降低产品配置或压缩利润空间来实现降价，容易导致产品价值感下降。而金融政策能够在维持官方指导价稳定的前提下，为消费者提供实质性优惠，既保护了产品的品牌价值，又避免了恶性价格竞争对行业生态的破坏。”

该经济研究人士进一步强调，这种“保值+优惠”的组合，对注重产品品质和品牌价值的消费者具有较强的吸引力，有助于提升产品的市场认可度和销量转化效率。

“尤其是对于新能源汽车行业而言，其目标消费群体更年轻、对金融工具的接受度更高，金融政策的刺激效果可能更为明显，预计将带动新能源汽车销量增长。”

张翔则直言，对于车企来说，金融政策也是一种重要的营销手段，“车企的营销需要各类卖点，或是性能参数、或是性价比优势、或是价格福利，而汽车金融正是价格优惠手段中的重要一项。”

虽然“超低息”的金融政策对车企、对消费者来说都是利大于弊，但也仍需慎重。

上述经济研究人士直言，“金融战”在短期内能够有效提振销量，但从行业周期的长期视角来看，其背后隐藏着需求透支、二手车市场紊乱、金融风险累积等多重风险，可持续性面临挑战。

“例如，若消费者在2026年通过7年贷款购车，其下一次换车时间可能推迟至2033年以后，这将导致2028-2032年期间的换车需求大幅减少，可能加剧行业的周期性波动。”

（实习生任琰对本文亦有贡献）