中国债务人借加密货币跨境隐匿财产，令跨境追偿举步维艰，但加密货币取证技术迅猛进化，已成锁定与冻结隐匿资产的核心武器。

在当前经济环境下，许多债务人通过复杂结构将资产转移至境外并转化为比特币等加密货币资产，这使得中国债权人在追索这些资产时面临重大挑战。

然而，随着加密货币犯罪的增多，加密货币取证技术正在全球范围内快速发展，特别是美国政府和私营部门的推动下，这一技术已成为追踪和冻结隐匿数字资产的关键工具。

中国债权人可从中借鉴，借助专业加密货币分析服务，提升境外追索效率，尤其针对债务人可能涉及的加密货币资产。

Photo by André François McKenzie on Unsplash

本文源自「跨境清收百科」系列，由杜国栋律师团队创作，聚焦海外资产调查、境外诉讼与执行，助力债权人和从业者掌握债权海外清收基础环节。

一、美国政府政策推动加密货币取证需求增长

美国政府通过政策和执法行动，积极制度化加密货币受害者赔偿机制，从而大幅提升了对加密货币取证工具的需求。

2025年，美国总统签署行政命令，建立战略比特币储备，该储备优先使用没收的比特币补偿受害者，然后才用于执法运营或储备保留。这一受害者优先框架，不仅体现了政府对公正的承诺，也持续刺激了对加密货币分析的需求，用于追踪、扣押和管理数字资产。

典型案例包括：美国司法部（DOJ）与Roger Ver达成5000万美元和解，该案涉及税务欺诈和逃税，赔偿直接用于受害者补偿；另一起涉及柬埔寨高管Chen Zhi的重大欺诈计划，美国司法部扣押约127,271枚比特币（价值约150亿美元），这些资产通过加密货币情报工具识别并追回，凸显了分析技术在映射交易流和识别犯罪钱包方面的核心作用。

此外，州级举措进一步放大需求。例如，亚利桑那州设立比特币和数字资产储备基金，要求使用加密货币分析防止加密货币自助机欺诈。这些政策产生连锁效应，激励私营部门开发更先进的工具，以满足公共和私人合规需求。

二、私营部门创新加速加密货币取证能力提升

面对加密犯罪激增，私营部门迅速创新，开发AI驱动的加密货币取证平台。Chainalysis 2025年报告显示，2025年上半年，加密货币服务被盗资金超过21.7亿美元，其中朝鲜黑客对Bybit交易所的15亿美元攻击创下加密历史最大网络袭击纪录。这些事件加速了自动化交易追踪和威胁检测工具的采用。

加密货币初创企业投资也趋于稳定，2025年风险投资达4.85亿美元，企业优先投资于反欺诈、反洗钱和合规工具。AI在加密货币分析中的应用已扩展至DeFi、DAO以及现实世界资产代币化等领域，例如代币化房地产和分数所有权模型，需要强大分析确保透明度和防止非法活动。

监管清晰度进一步驱动增长。美国废止SAB 121并引入SAB 122，简化SEC报告公司的数字资产会计，便利银行提供托管服务；GENIUS法案要求稳定币1:1储备支持，刺激了对合规验证和储备审计分析工具的需求。这些发展使加密货币取证成为机构对加密市场信任的基石。

三、加密货币取证市场增长量化投资机会

加密货币技术市场正经历指数级增长。根据市场报告，全球加密货币技术市场预计从2025年的329.9亿美元增长至2030年的3934.5亿美元，年复合增长率达64.2%。这一增长主要由现实世界资产代币化驱动，提供可组合性、可编程性和更高透明度。

政府投资同样具有变革性。美国财政部没收基金和司法部资产没收基金现保留并利用扣押数字资产用于运营支出，创造了对分析工具的永久需求。同时，财富500强企业中80%已采用加密货币技术，反映其主流化整合。

四、对中国债权人境外资产追索的实践启示

上述发展趋势表明，加密货币取证技术已成为追踪跨境隐匿资产的有力武器。中国债权人在境外追索中，常遇到债务人使用加密货币或离岸结构隐藏财产的情形。美国等国的执法实践证明，通过专业加密货币分析公司（如Chainalysis等），可有效追踪交易链条、识别钱包地址，并支持冻结或扣押资产。

建议中国债权人：在启动境外承认与执行中国判决或仲裁程序时，积极聘请国际加密货币取证专家，结合法院申请披露令或冻结令，针对嫌疑数字资产进行链上调查。这不仅可提升追索成功率，还能为证据链提供技术支持，尤其在新加坡、美国等支持加密资产执法的法域。长远看，随着全球监管趋严，这一技术将进一步助力债权人实现公正追偿。