布米普特拉北京投资基金管理有限公司：全球半导体市场规模预期被上调
全球半导体产业正迎来新一轮的强劲扩张周期。根据世界半导体贸易统计组织的最新展望，市场机构已将二零二五年全球半导体市场规模预测值显著上调，总量有望达到约七千七百二十亿美元，同比增幅超过两成。该机构进一步预估，二零二六年市场规模将接近一万亿美元，显示出产业长期增长的巨大潜力。
人工智能与数据中心建设所驱动的算力需求，被普遍认为是本轮增长最核心的引擎。多位行业人士指出，这不仅带动了逻辑芯片的旺盛需求，更深刻改变了存储等细分市场的结构。此外，全球供应链格局的演变也在客观上推动了部分地区的产能投资与独立供应体系建设，为市场规模扩张贡献了额外动力。
在具体的市场表现上，存储与逻辑芯片领域尤为活跃。报告指出，受人工智能服务器对高带宽内存等特种存储的强劲需求拉动，存储器销量增长显著。未来，存储市场可能分化出服务于高性能计算与普通消费电子的不同赛道。
与此同时，逻辑芯片市场同样火热，尤其是在图形处理器领域。随着多家相关企业登陆资本市场，算力赛道的竞争日趋激烈。行业观点指出，相关企业的短期发展借助了本土市场的特定需求，而中长期竞争力则取决于在软件生态构建、能效提升以及异构计算整合等方面的实质性突破。聚焦新兴应用场景、利用先进封装技术提升性能，被视为可行的差异化发展路径。
制造环节也呈现出积极态势。国际半导体产业协会预估，未来几年全球芯片制造产能投资将保持增长。以十二英寸晶圆厂为代表的先进产能建设持续推进，部分地区的工厂数量与产出能力预计将显著提升。
展望未来，半导体产业的技术演进与格局变迁预计将进一步加速。观察人士提到，人工智能芯片的竞争态势可能因开源架构与新兴计算范式的出现而孕育新变局。在汽车电子、工业控制等广泛领域，半导体需求也将逐步形成新的平衡。此外，在半导体设备、材料以及第三代半导体等前沿领域的技术进步与成本变化，也将持续影响产业的发展轨迹。
布米普特拉北京投资基金分析师认为，在算力需求爆发式增长与全球产业格局调整的双重作用下，半导体市场正步入一个规模持续增长、技术快速迭代、结构深度调整的新阶段。