2025年全球光伏市场正在经历一场剧烈的重构。

近日时代财经与多位光伏业内人士交流时了解到，当前海外市场是中国光伏企业重点关注的业务区域，全球市场正在成为中国光伏企业的“新舞台”，但在对海外市场的选择上，光伏企业却呈现出差异化的趋势。

据时代财经了解，传统的欧美发达国家市场因政策的快速变化而变得更具挑战性，南美洲、非洲、东南亚等新兴市场虽然具有一定的风险但同样也带来更大的市场空间。

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“光伏已成为全球投资规模最大的电力领域，年投资超过5000亿美元。2024年全球新增光伏装机近600GW，中国在制造和大规模项目部署上继续领先。”全球太阳能理事会亚太区域总监任晓裴在2025中国光伏行业年度大会论坛上表示，中国光伏在出口的过程中也要投资，在投资的过程中更多地参与当地政策的推进、当地法规的执行等。

值得注意的新趋势是，中国光伏企业正在探索“技术许可+本地化生产”的模式。这种模式或有可能让中国光伏企业实现从“产品制造者”向“技术输出者”的角色转型，从更高维度推动全球光伏产业的发展。

“欧洲光伏装机预计在2030年前迎来高峰”

今年以来，海外关键市场上对光伏行业的政策变化正在快速迭代。

4月，美国宣布对柬埔寨、越南、泰国和马来西亚进口的太阳能产品征收新关税。理由是，这些国家以低于生产成本的价格向美国出口产品。这四个东南亚国家为美国提供了大部分的太阳能电池板。据时代财经了解，多家中国光伏头部企业在越南、泰国、马来西亚建成大规模生产基地，覆盖硅片、电池片到组件的全产业链。

5月，欧盟委员会发布《净零工业法案》（Net-Zero Industry Act，简称NZIA）下的四项二级立法细则和一份官方通讯，以加速欧盟脱碳技术制造。

《净零工业法案》设定了净零制造能力的目标，即到2030年至少满足欧盟年度部署需求的40%。欧盟将“具有高对外依赖风险的技术”定义为“欧盟市场上来自第三国（非欧盟国家）的供应份额超过50%，或已超过40%且连续两年增长至少10个百分点的技术”。

此外，欧盟明确NZIA适用的组件范围，列出净零技术关键组件（如太阳能电池板、风力涡轮机部件等）。到2026年，欧盟成员国必须确保光伏组件、电池和热泵等新能源设备的年度部署需求，有固定的比例来自本土制造。

除了欧美等高价值市场外，印度也在政策层面上做出了限制。

时代财经注意到，印度一直在推进光伏产能的本土化制造。为此，印度新能源和可再生能源部（MNRE）推出了《印度制造与市场准入》机制（ALMM）。根据该框架，只有经MNRE批准的型号和ALMM列出的制造商，才有资格参与政府支持的太阳能项目。

“目前主要还是美印这两个有本地供应链企业的国家，贸易壁垒和关税都可能会朝着发展本地供应链的方向进一步推进。”彭博新能源财经光伏分析师谭佑儒对时代财经说。

然而，政策限制并不意味着不存在市场机会。

例如，欧洲市场作为除中国外的全球第二大光伏市场，也有着可观的利润空间。根据欧盟的“REPower EU”能源计划，到2030年可再生能源在欧盟能源结构中占比将提升至45%，光伏累计装机目标为600GW。

确定的目标，意味着增长的空间极为明确。“我们预期光伏在欧洲的发展，可能会在2030年前迎来高峰。而在2030年后，随着各国逐步实现装机目标且能提供比较好的光伏发电比例，欧洲市场会出现一些下降的情况。”谭佑儒指出，欧洲光伏装机增长受到低电价以及政策变化的影响。

谭佑儒在2025中国光伏行业年度大会上的演讲报告，时代财经/摄

新兴市场机会众多，2025年中国对非洲出口爆发

传统发达国家市场虽然利润可观，但政策高墙肉眼可见。对于部分企业而言，进入该市场的利润是否可完全覆盖掉符合政策条件所需的成本，且给企业留有足够的利润，是进入一国市场前需要充分考虑的因素。

过去被认为风险较大的新兴市场，正成为越来越多中国光伏企业的选择。

时代财经注意到，非洲、南美洲等地的光伏市场正在快速扩大。根据南非光伏行业协会数据，截至2024年底，南非累计光伏装机容量约8.97吉瓦。据今年1月的媒体报道，南非共有40个光伏项目招标，总装机容量8.526吉瓦，分布在自由州省、林波波省、西北省、姆普马兰加省、北开普省等地。

国际可再生能源署曾指出，到2030年，非洲仍有数亿人口用不上电。与此同时，非洲拥有丰富的太阳能资源。非洲的太阳能储量占全球的40%，为光伏产业发展提供了得天独厚的自然条件。

一位光伏承包商人士告诉时代财经，排除发达国家，明年看各个新兴市场的机会，亚太、中东市场排在头部，接着是拉美市场，后面是中亚和非洲市场。

“非洲是我们最关注的市场，机会也非常巨大。”上述光伏承包商说，“我们看项目的时候，第一是要看人口，第二是要看产能布局。非洲有优势资源，也有众多人口，如结合中国产业链的完善打造新的全球化产业链布局，并以此来应对风险，是非常有价值的。”

中国光伏行业协会名誉理事长王勃华指出，“新兴市场发展速度非常迅速。”2025年1~10月，中国对超128个国家/地区光伏出口金额同比增长，其中对50国出口额增长率超100%。全球GW级组件市场达到40个，比2024年同期的28个大幅增长。2025年中国对非洲出口爆发，达到2GW硅片、2.5GW电池和15GW组件，成为增长亮点。

王勃华在2025中国光伏行业年度大会上的演讲报告，时代财经/摄

“机遇和发展迅速的是中东非和东南亚，但体量和价格可能不能完全弥补成熟大市场的下行压力。”谭佑儒说，“目前，利润最好但参与难度最高的是美国市场，体量较大且比较平稳的是欧洲市场。”

据时代财经不完全统计，隆基绿能（601012.SH）、天合光能（688599.SH）、阿特斯（688472.SH）、通威股份（600438.SH）、捷泰科技、一道新能、正泰新能等中国光伏企业在美国、欧洲、中东、印度等海外市场上均有本土化产能布局。其中，部分企业通过与本土企业进行产能合作或技术授权的方式来达到进入该国市场的门槛。

根据集邦光储观察统计数据，中国光伏企业布局海外光伏市场的主流模式分为四种：产能合作、本土化建厂、直接出口与转口贸易。

而随着政策层面的快速变化，中国光伏企业正启动全球光伏供应链重构，从“中国制造、全球销售”转向“全球制造、本地供应”。产能合作与本土化建厂会成为未来趋势，直接出口与转口贸易的模式则仍可在部分新兴市场中使用。