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蓝鲸新闻11月21日讯 （记者 胡劼）东北证券（000686.SZ）第一大股东股权转让尚未落地，二股东也开始质押所持股权。

东北证券公告称，公司持股5%以上股东吉林省信托有限责任公司（下称“吉林信托”）已于11月19日将其所持8280万股股份办理质押登记，质押用途为融资。本次质押股份占吉林信托所持公司股份的29.99%，占公司总股本的3.54%。

需关注的是，吉林信托近期刚因违规收取信托报酬等被罚30万元。11月4日，因以财务顾问费形式收取信托报酬，且收取财务顾问费未向受益人公开，金融监督管理总局吉林监管局对吉林信托开出30万元罚单，相关责任人李建光被给予警告处罚。

今年2月，吉林信托旗下“汇融38号中科建设特定资产收益权集合资金信托计划”还被金融监督管理总局吉林监管局认定存在两项违规：一是未确保部分资金用途符合信托合同约定，二是未对抵押物评估机构实行名单制管理。这起案件源于8名投资人的联合举报。

据公司官网介绍，吉林信托成立于1985年，是吉林省内唯一一家信托公司。吉林信托控股天治基金公司、天富期货公司两家子公司，参股东北证券、九台农商行等上市公司和吉林银行等多家金融机构，逐步形成以信托为主业，涵盖证券、基金、期货等业务领域的综合性金融机构。

今年年初，吉林信托完成股权重组，注册资本由31.5亿元增加到42.05亿元，是2025年内首家增资的信托公司。增资后，吉林信托第一大股东由吉林省财政厅变更为吉林省金融控股集团（持股62.11%），其他股东包括吉林省高速公路集团（持股36.94%）、吉林省国有资本运营集团（持股0.71%）和吉林粮食集团（持股0.24%），也都清一色是省属国企。

吉林信托去年整体财务表现较好。2024年，公司实现营业收入15.96亿元，较上年提升917.56%，增幅业内少见；实现净利润0.9亿元，较上年增长216.97%。在行业整体经营承压的背景下，这一 “成绩单”显得相当亮眼，但接连“吃”监管罚单或暴露合规管理不足问题。

另需关注的是，近期东北证券第一大股东也对所持股份进行了再质押操作。9月，吉林亚泰（集团）股份有限公司（下称“亚泰集团”）对所持有的3719万股股份解除质押并再质押，占其所持股份比例49.25%，占东北证券总股本比例15.18%，质押用途为贷款。

去年3月，亚泰集团分别与长发集团和长春市金控签署了《股权转让意向协议》，拟将持有的东北证券20.81%股份出售给长发集团，9%股份出售给长春市金控。目前，这一股权转让交易尚未完成。业绩方面，2022年至2024年，亚泰集团分别亏损34.54亿元、39.47亿元、29.18亿元，累计亏损超百亿元。

市场分析人士指出，东北证券股东频繁质押股份、转让股权的动作，一方面，可能引发市场对股东经营状况不稳定和资金面吃紧的担忧；另一方面，公司也可能因此面临控制权的转移和战略不确定性，其后续影响还需投资者密切跟踪和关注。（蓝鲸新闻 胡劼 hujie@lanjinger.com）