2025年以来,A股市场震荡上涨,多只主动权益基金年内取得不菲的业绩。值得关注的是,截至10月20日数据(下同),宝盈基金旗下多只产品却逆势亏损,其中宝盈优势产业A净值回撤超过10%,在主动权益基金中净值回撤幅度居前。
旗下多只基金年内深度亏损、跑输基准,宝盈基金投研风控是否存在漏洞?
年内跑输基准超20个百分点
宝盈优势产业A成立于2015年8月,基金为灵活配置型基金,投资目标为:本基金将通过积极的大类资产配置,重点关注我国的优势产业,深入研究行业个股,在严格控制风险的前提下,谋求基金资产的长期、稳定增值。基金业绩比较基准为:中证800指数收益率*65%+中证综合债券指数收益率*35%。
基金2021年表现优异,全年收益率达到100.52%,跑赢业绩比较基准超过90个百分点。2024年,基金同样表现居前,收益率达到14.47%,同类排名257/2221。
相比之下,2025年以来宝盈优势产业A收益率仅为-11.16%(截至10月20日数据,下同),跑输业绩比较基准逾20个百分点,同类排名也跌至2293/2297,几乎全市场垫底。
二季度末重仓消费等板块
宝盈优势产业现任基金经理为姚艺,其原基金经理杨思亮于2025年8月卸任。公开资料显示,杨思亮曾为宝盈基金的明星基金经理,其在管规模曾突破百亿元。
杨思亮于2011年6月至2014年4月在大成基金管理有限公司研究部担任研究员;2014年4月至2015年4月在大成创新资本管理有限公司专户投资部担任投资经理助理;2015年4月加入宝盈基金管理有限公司,曾任研究部研究员、专户投资部投资经理助理。
研究持仓发现,基金二季度末在消费等板块配置较多,重仓股包括贵州茅台、山西汾酒、五粮液等。
基金经理在二季报中称:“我们相信,衡量一个经济体发展水平的标准,即应该包含科技的发展、社会的进步,也应该包含民族的文化与民族的品牌。当市场从一个极端走向另一个极端时,我们选择加仓以民族品牌为代表的内需资产,相信民族品牌在经历宏观经济转型后仍具备强大的生命力。”
在2025年市场热点集中在科技和创新药板块的背景下,基金重仓股表现相对乏力,导致业绩大幅跑输同类产品。
旗下多只产品年内浮亏
根据不完全统计,截至2025年10月20日(下同),宝盈基金在管的多只权益型基金(初始基金口径)年内净值出现下跌。
公开资料显示,宝盈基金管理有限公司成立于2001年5月18日。公司股东分别为中铁信托有限责任公司、中国对外经济贸易信托有限公司。
基金公司旗下多只产品年内出现浮亏、跑输基准,宝盈基金投研风控是否存在漏洞?管理人、高管及基金经理等责任人是否重视投资者回报?
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