股市涨了,你的基金回本没?九成主动权益基金近三年告负,高位进场基民深套
创始人
2024-11-25 22:40:53
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财联社11月24日讯(记者 吴雨其)“基金持有三年,还在亏钱,都想割肉离场去买股票了。”在经历市场的涨跌起伏后,一名来自上海的基金投资者如是说道,她告诉财联社记者,在反弹行情之前,她持有基金的亏损幅度高达70%,行情上涨后稍有回血,但是快要回本之际,市场又再次调整,“已经不想持有了。”

相同际遇都的基民并不少,部分投资者回本了就赎回,另一部分的即使小亏,也选择割肉离场。还有不少基金投资者持有基金存在大量亏损。

值得注意的是,即便反弹行情来临,很多在三年前高位进场的投资者仍处于套牢的状态,不少基金净值仍在1以下,基民回本仍有很长的路要走。

继续持有还是卖出?

自9月24日以来,低迷多时的A股市场从迅速反弹到震荡回调,已走过了两个月,指数方面,上证指数区间涨幅达到18.85%,沪深300指数反弹区间上涨20.32%。在这轮反弹行情下,主动权益基金净值快速回血,Choice数据显示,偏股混合型基金指数区间反弹幅度达17.95%。

细分到基金来看,Choice数据统计显示,全市场共有4472只具可比数据的主动权益基金(统计包括偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型、普通股票型基金,不同份额合并计算),自9月24日至11月22日,有77只产品净值增长率在50%以上。

其中,华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式涨幅最大,达到109.98%,易方达北交所精选两年定开混合净值涨幅也在100%以上。

财联社记者发现,在反弹行情开始至今,不少北交所主题的基金获得较高净值增长,如中信建投北交所精选两年定开混合、景顺长城北交所精选两年定开混合、汇添富北交所创新精选两年定开混合,净值增长率均在90%以上。区间净值涨幅前十名的基金中,有9只为北交所主题基金。

整体统计来看,98%的主动权益基金在反弹行情中净值上涨,六成主动权益基金今年以来为正收益。

手里的基金产品净值快速回血,亏损幅度也有所减弱,一切似乎再往好的方向发展。投资者正欣喜之际市场再次震荡回调,“昨天行情上涨了基金一天内回本了,但今天又大跌,又亏了。想小赚一点怎么那么难。”

在震荡行情下,涨落切换较快,一些投资者也泛起了难,到底是继续持有,还是卖出?财联社记者在采访中发现,部分基民在基金产品回本后或亏损缩小便赎回,另一部分基民仍在持有。

部分基民告诉财联社记者,“持有部分基金已经回本了,刚回本就跑了。”由于亏损时间较长,这些投资者心态已经转变,“不亏就是赚了”。

而另一部分基民表示,“在大涨行情启动之时,已割肉卖出不少基金,怕这个反弹行情是暂时性的,担心一朝回到解放前,虽然还是小亏,但考虑了一下还是先赎回。”

也有一些基民表示,“大涨行情启动时基金就已经回本了,存着观望的心态继续持有,想再赚一波再赎回,可是又迎来了震荡回调,再次被套住了。”

不少基民仍被深套

事实上,虽然一部分基民已实现回本,但仍有较多基民是在三年前高位入场,即使近期行情有所上涨,他们还处于深套状态。指数也可反映这一现象,choice数据显示,偏股混合型指数近三年下跌了约32%。

细化到基金产品上看,截至11月22日,具可比数据的3406只主动权益基金中,共有3083只基金近三年为负收益,占比高达九成。这意味着仍有大部分高位进场的投资者尚未回本。

其中,近三年净值下跌最多的是金鹰多元策略混合,跌去70.15%,民生加银创新成长混合跌去70.01%,富安达新兴成长混合、华泰柏瑞远见智选混合、天治新消费混合、东吴新经济混合近三年净值下跌超过65%。

净值方面,两毛基、三毛基也不在少数。工银核心价值混合、中银增长混合、华泰柏瑞盛世中国混合,最新净值分别为0.26元、0.29元、0.29元,还有中海优质成长混合、国泰金鼎价值精选混合、前海开源公共卫生股票等16只三毛基。

据财联社记者统计,当前净值低于1的基金产品还有1977只,占比超过四成。

一位基金市场人士评价:“今年以来主动权益型基金开始逐渐回血,但前两年的跌去了较大幅度,净值修复还需要一段时间。若是集中在前两年成立的基金,虽然年内业绩区间涨幅较大,但整体净值还没回到1。如果基金持有人是在刚成立的时候购入产品,当前还尚未回本。”

另一位基金研究员指出,能实现区间收益的基民数量极为有限,大多数投资者仍面临亏损和资金被套牢的困境。通过观察可以发现,在前两年市场牛市期间,众多基金管理人密集发行新产品,同时大量基民也在那时积极购入基金。这种现象在一定程度上解释了为何尽管今年权益市场盈利能力有所回升,但广大基民仍未能实现盈利的原因之一。

(财联社记者 吴雨其)

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