如何进行ETF套利（中）
创始人
2025-07-24 14:44:15
0次
（2）日内波段套利策略
日内波段套利为延时交易，又可称为日内趋势交易。日内波段套利策略的成功与否，取决于投资者对日内行情的研判，相比折溢价套利风险更大。日内波段的趋势交易包括日内看涨行情、日内看跌行情。
日内看涨行情：投资者有两种操作方法，一是在相对低位买入足够的ETF份额，赎回获得一篮子股票组合，待市场反弹后将赎回得到的股票卖出；二是在相对低位买入一篮子股票，申购ETF产品，获得基金份额，等到市场反弹后场内卖出ETF基金份额。
日内看跌的行情：投资者可以在相对高位融券，在二级市场卖出ETF份额，待市场下跌后，在二级市场买入ETF份额，其后进行还券。由于当日不可还券，投资者可能需要支付隔夜利息。
投资者进行日内波段趋势交易，需要关注成份股以及ETF二级市场的流动性、买入时点的折溢价情况。若标的指数在日内频繁地上下波动，日内波段趋势交易投资策略可以反复进行多次。
日内波段套利的具体操作步骤：
（1）根据对日内趋势的判断选择做多或做空方向。
（2）选择流动性好、跟踪误差小的ETF作为交易工具。
（3）抓住波段，在相对低点买入做多，高点卖出做空。
（4）利用ETF的申赎机制进行套利操作。
（5）在合适点位平仓套现，及时止盈止损。
日内波段套利对快速决策和实时风控能力要求很高，投资者需要对个股和板块的信息突发事件敏感，才能及时调整操作方向。
选自深圳证券交易所基金管理部编著的《深交所ETF投资问答》（中国财政经济出版社2024年版）
相关内容
热门资讯
土耳其央行下调基准利率至43%
新华社安卡拉7月24日电（记者熊思浩）土耳其中央银行24日宣布将基准利率从46%下调至43%，显示土...
管涛：稳定币在货币体系中将扮演...
管涛系中银证券全球首席经济学家、中国首席经济学家论坛理事 文章来源 |《中国新闻网》 7月，美国总统...
茅台联营公司，是厂商命运共同体...
文｜酒high 编者按：向“高”而生，从“优”而胜。酒业发展新周期下，“高端化转型”、“品牌升级”...
楼面价20万/㎡！神秘女富豪，...
【导读】上海土拍，神秘女富豪拿下“全国单价地王” 中国基金报记者 安曼 7月25日，上海2025年第...
在华售价腰斩后，OATLY想要...
（文/霍东阳 编辑/张广凯） 7月23日晚，燕麦奶巨头OATLY在发布2025年半年报时称，公司已...
谷歌前CEO施密特：中美应开展...
7月26日，2025世界人工智能大会开幕，谷歌前首席执行官埃里克·施密特（Eric Schmidt）...
原创 没...
当地时间22日，美国总统特朗普在社交媒体上发文宣布，美国与日本达成了一项新的关税协议。根据协议，原本...
继承5万元以下股票基金免公证！...
继承5万元以下股票基金，终于不用跑公证了！ 图片来源：视觉中国 7月25日，证监会发布通知，简化办...
刘强东的“欧洲棋局”：185亿...
当中国电商巨头将目光投向欧洲大陆时，他们看到的不仅是货架上的商品，更是隐藏在收银台背后的数据洪流。京...
蓝耘科技由董事长李健控股47%...
瑞财经 严明会 近日，蓝耘科技集团股份有限公司（以下简称：蓝耘科技）披露北交所IPO辅导进展情况报告...