2025年上半年,基金投顾市场“满堂红”,16只中高风险明星基金投顾组合全部实现正收益,平均收益率达到6.48%,其中银华基金“天玑-悄悄盈”以12.76%的收益率拔得头筹。
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《每日经济新闻》记者注意到,与此同时,22只全球资产投顾组合同样悉数上涨,平均收益率为6.81%,国泰基金“进取全球配置”以15.44%的收益率领跑。临近季末,部分投顾组合还进行了策略调整。
16只组合全部获正收益
2025年上半年,A股市场震荡上行,主要指数大多上涨,其中北证50指数一马当先,累计涨幅高达39.45%。有色金属、银行、国防军工等板块表现不俗。在这样的市场环境下,16只中高风险明星基金投顾组合整体表现颇为亮眼。据《每日经济新闻》记者统计,这16只组合上半年整体平均收益率约达到6.48%,且全部实现正收益。
具体到产品,银华基金“天玑-悄悄盈”组合一骑绝尘,收益率高达12.76%,凭借对硬核科技、医药医疗和基础消费方向的精准布局,在上半年收获丰厚回报。2025年以来,该组合先在2月加仓了创新药、医疗等类基金;接着4月增大消费类基金的配置力度,并平衡科技品类基金;5月则是减持创新药,增持医疗器械、医药保健等方向基金。通过进一步优化精选品种,该组合在上半年市场波动中展现出较强的抗跌性,并在上涨行情中紧跟节奏,表现亮眼。华夏财富“积极进取”组合不甘示弱,2025年上半场收益率达到12.09%;华宝证券旗下的“宇宙奇兵”组合,2025年上半年的收益率达到9.2%,位居第三,其在5月加大对消费品类基金的配置力度,在6月高风险投顾组合中表现最为突出。
从上述投顾组合成立以来的表现来看,嘉实基金“嘉实全明星精选组合”凭借上半年6.96%的稳健表现,成立以来收益率达到86.22%。“中欧超级股票全明星组合”成立以来的收益率也达到71.2%。
记者注意到,少数2022年成立的高风险基金投顾组合,自成立以来长期处于亏损状态,经过2025年上半年修复,已扭亏为盈。华夏财富“积极进取”组合成立于2022年2月,截至2025年6月底,收益率达到2.92%。稍早成立的银华基金“天玑-悄悄盈”组合自5月底扭亏后,截至6月底,成立以来收益率为2.46%。鹏华“群星闪耀”组合自成立日到2025年上半年,净值亏损已不到4%。
部分基金投顾组合调仓
近3年内,券商和公募基金旗下的全球资产投顾组合快速扩容。统计显示,受益于海外市场多样表现,尤其是韩国、德国等市场大幅上涨以及新兴市场的良好态势,22只全球资产投顾组合在2025年上半年平均收益率约为6.81%,且所有产品均实现上涨,无一下跌。
国泰基金旗下的“国泰进取全球配置”以15.44%的收益率位居榜首,该组合成立于2023年1月30日,成立以来收益率已达39.63%,自2025年以来仅在6月进行了调仓。其认为,中长期的投资逻辑还是美元进入长期下降通道,外资重新布局港股资产拉动A股震荡向上。秉持继续看好成长风格的稀土、整车等行业主线,以及周期风格的黄金股等思路,该组合对原有权益基金持仓做了优化,完善了港股基金的内部结构,新增广发中证香港创新药ETF发起式联接(QDII,合格境内机构投资者)C、国泰中证沪港深创新药产业ETF发起联接C和鹏华香港银行指数(LOF,上市开放式基金)C 这3只基金,指数型基金的配置比例达到82.98%,此外,还新增了前海开源金银珠宝混合C和国投瑞银白银期货(LOF)C 两只基金。
华夏财富旗下的“华夏全球精选”收益率为14.68%,位列第二,成立于2022年2月11日,成立以来收益率为13.53%。且慢平台上的“思远定投全球好资产组合”以12.26%的收益率位居第三,该组合成立于2023年5月2日,成立以来收益率达到30.78%。此外,华宝证券旗下的“时光旅行者”组合依然延续以往表现,2025年上半年的收益率达到9.98%,成立以来收益率为39.13%,该组合在4月进行了调仓,调入跟踪标普500、纳指100等方向的指数型基金,降低了组合的波动性。
6月,部分基金投顾组合进行了调仓,主要集中在国联证券和华夏财富两家,且大多加码低估值方向。
据了解,前述的积极进取组合在6月中旬调仓时认为,可转债资产性价比下降,减仓可转债;对近期部分大幅上涨的强势资产小幅获利了结,增配地产等估值偏低方向,优化基金持仓结构。
华夏财富旗下的全球精选组合在6月份进行了调仓,也是年内以来第二次调仓。总体来看,该组合减仓可转债、海外权益,部分获利了结强势品种,加仓港股地产、港股互联网、A股创业板等估值偏低方向。
国联证券旗下的“睿精选投顾”组合也在6月中旬调仓,主要是调整策略结构,增加大盘红利方向的覆盖。
“雄霸赛道偏股”组合在6月的调仓中认为,持续上涨后,A股小盘和美股科技性价比降低,因此适度降低上述主题基金仓位,增配消费和红利主题基金。
每日经济新闻